Corporate cash pool negosyo bilang isang lugar ng cash management, batay sa mga punong-guro pautang upang makatulong sa negosyo lumikha ng isang grupo ng pondo ilalaan sa loob ng mga solusyon sa kabisera management, sa kamakailan-lamang na taon tahimik na umaangat sa domestic market. Sa bank cash pool bilang isang tagapamagitan, sa pamamagitan ng pinansiyal na Guiji, transfer, pagbabayad at iba pang mga tampok, flexible financing upang makatulong sa negosyo mabawasan ang mga gastos sa pananalapi, optimize ang kabisera kahusayan sa paggamit ng mga pondo upang makatulong sa sentralisadong pamamahala ng mga grupo ng enterprise ay kakaiba, lubos na matugunan ang mga malaking-scale enterprise grupo ng pondo desentralisado pamamahala sa mga pangangailangan sentralisadong pamamahala.
Sa kasalukuyan ang cash pool ay naging ang mga internasyonal na capital sentralisadong pamamahala ng Grupo sa isa sa mga mahalagang kasangkapan, ngunit sa kamakailan-lamang na taon, ito ay bilang isang bagong produkto sa pananalapi sa pamamagitan ng inilunsad ang domestic market banking. Kahit na ang isang pagtaas ng bilang ng mga kompanya ng grupo ay o ay pagpunta sa gamitin ang mga produkto ng cash pool, ngunit matapos ang lahat ng mga cash pool ng domestic produkto ay pa rin sa medyo maagang yugto, sa pagsasanay na kasangkot sa proseso ng batas at regulasyon na may mga pa rin maraming mga kulay-abo zone. Sa huling isyu ng "corporate ingat-yaman," kami ay ang kahulugan ng cash pool ang enterprise upang isagawa ang bentahe ng cash pool, at ang mga kaugnay na buwis at mga isyu sa patakaran na inilarawan sa madaling sabi. Sa magazine na ito, kami ay tumutok sa ang cash pool isyu produkto pagsunod para sa karagdagang pag-aaral.
Nasa isip pooling ay magagawa sa bansa?
Ano ang pangalan ng pool cash? Nasa isip pooling, kilala rin bilang virtual cash pool, ang pangalan nagmumungkahi ay ang Group panloob na mga pondo ay isang virtual Sa paggawa ng sama-sama, at walang matibay transfer. Sa pangalan ng pool sa pamamagitan ng cash ang bangko upang mabawi ang credit ng bawat sub account balances, interes halaga ay nakabatay sa istrakturang account upang makalkula ang net posisyon, ang Bank Group sa ilalim ng net posisyon na magbayad ng deposito interes o interes utang sa bangko sisingilin. Nasa isip pooling ang kawalan ng iba't ibang mga entidad na kasangkot sa paglipat ng mga pondo, sa isang tiyak na lawak, pinasimple pamamaraan para sa mga operasyon ng mga bangko at negosyo, i-save ang isang pulutong ng mga pinansiyal na mga gastos at mapabuti ang kahusayan ng mga kompanya ng pamamahala ng pondo, kaya ang mga advanced na pinansiyal merkado, ang nasa isip pooling ay isang malawak na ginamit na mode ng pool cash.
General cash pool at ihambing ang pangalan ng pool cash diagram
Sa Tsina, ang pangalan ng prinsipyo ng cash pool ay hindi magagawa. Kung ang pangalan ng pagpapatupad cash pool ay magkasalubong ng maraming mga isyu sa patakaran.
Ang pinakamalaking hamon ay ang domestic interes rate ng sistema mahigpit na control. Tulad ng Tsina ang regulasyon sa mga rate ng interes, deposito sa bangko at pagpapaupa rate ay inireseta ng central mga bangko at pagpapaupa rate ng deposito at mga rate ng mga pagkakaiba sa pagitan ng isa pang sa pandaigdigang merkado at ng isang medyo mataas na antas. Kung ginamit mo ang pangalan ng cash pool ay humantong sa mga deposito at mga kalipunan overdrafts ginalaw bawat isa at hindi sisingilin utang sa bangko interes sa pautang, na kung saan ay malamang na kontrahan sa mga domestic patakaran ng interes rate.
Kasunod ang pangalan ng pool cash ay kasangkot sa mga isyu ng buwis. Bilang ng mga pautang cash pool bawat delegado ay dapat magbayad ang stamp duty, gamit ang pangalan ng cash pool ay hindi isasangkot ang mga aktwal na paglipat ng mga pondo sa pagpapatakbo ng mga problema, kaya kaya negosyo kailangan na magbayad ng stamp duty. Sa karagdagan, ang cash pool sa pangkalahatang mode, ang mga sub-account sa pagbabayad ng ipinagkatiwala utang sub account-para sa interes kita at interes bayad sa utang ay commissioned sa pamamagitan ng buwis na kaso sa pamamagitan ng kaso na batayan, ay hindi maaaring mina kasunduan, enterprise grupo, at bilang isang batayan para sa pagkalkula at pagbabayad ng mga buwis sa negosyo at corporate income tax. Ngunit malinaw naman ang pangalan ng pool cash sa deposito interes at interes utang ay nakasulat off, pagbabawas ng kabuuang buwis pasan. pag-uugali na ito ay madaling hinamon sa pamamagitan ng mga departamento ng buwis.
Gayundin sa People's Bank, "Pangkalahatang Batas sa Loans" 第六十一条 malinaw na mga estado: estado negosyo ay hindi dapat lumabag sa mga regulasyon o isang disguised loan financing pautang sa negosyo. Sa ilalim ng pangalan ng deposito cash pool at paglago ng nakasulat na off ang net kasunduan, na humantong sa legal na entidad sa loob ng Grupo, sa konteksto ng libreng kalakalan, paglipat ng mga pondo, nasasalungat sa mga "General Batas sa Loans" ng mga kinakailangan.
Samakatuwid, ang mga umiiral na mga legal na balangkas at sa ilalim ng kontrol ng interes rate ng sistema sa buwis, ipinakilala sa ngalan ng ang domestic market sa cash pool ay maaaring sinabi na maging malakas na pagtutol. Subalit dapat tandaan namin na maliit na pool cash at mina bilang internasyonal na mga advanced na mga kasangkapan sa pamamahala para sa mahusay na kabisera ay na-malawak na ginamit. Sa kasalukuyan, China's malalaking mga bangko ay din sabik na sundin ang mga halimbawa ng mga advanced na karanasan ng mga banyagang bansa, ang pagpapakilala ng nasa isip pooling produkto. Habang domestic mga patakaran ay hindi nakakatulong sa pagsulong ng mga ang pangalan ng cash pool, ang mga bangko sa pagpapaunlad ng mga produktong ito kapag may mga pa rin ang ilang mga kulay-abo na lugar, ngunit maaari naming makita na China's pinansiyal na regulasyon pagbabago ay pare-pareho sa pagitan ng mga pinansiyal na mga merkado sa unti-unting pagluwag ng yugto, ang nararapat na domestic batas at regulasyon ay din sa pag-unlad, sa tingin ko ang pag-unlad sa Intsik katangian at ang mga localization ng mga produkto cash management ay nakasalalay sa maging sa hinaharap uso kabisera management.
Kung ang pinag-singil sa buwis ng stamp duty?
Ayon sa buwis batas Tsina at ang "pansamantalang Regulations ng duty PRC stamp" pagkakaloob sa utang kontrata, ang mga bangko at iba pang pinansiyal na mga organisasyon at borrowers (hindi kabilang ang bank pagpapaupa) pautang kontrata-sign sa pamamagitan ng ang borrower ang halaga ng 0.5 matinding decals, magbayad ng buwis mga tao na mag-sign ng kontrata, mga dokumento na ginamit bilang isang kontrata sa pamamagitan ng decals kontrata.
Samakatuwid, sa ilalim ng mga probisyon ng ipinagkatiwala pautang ay dapat sundin ang matinding halaga ng bawat utang na magbayad stamp duty na 0.5, at transaksyon sa paghahatid ng oras. Cash pool pautang batay sa mga punong-guro mode ay panloob na capital laang-gugulin. Aling magbuhat dahil sa ang tungkulin ipinagkatiwala utang stamp mababayaran sa pamamagitan ng mga kompanya ng Grupo at ang miyembro ng mga kompanya ng sumang-ayon na magbayad ng bahagi, karaniwang binabayaran ng side pagpapaupa, bangko ang withheld.
Stamp duty sa karamihan ng mga kaso mangyari sa bawat transaksyon o ang bawat isa ay dapat mag-sign ng kontrata na bayaran. Subalit ang cash pool ay isang mas tiyak na paraan ng mga pautang sa komisyon. Ito ay isang bangko bilang isang tagapamagitan, commissioned ng marami sa maraming mga pautang. Ang cash pool, ang lahat ng mga sub-account ay malamang na maging commissioned upang magbigay ng mga pautang o mga commissioned sa pamamagitan ng demand para sa mga pautang. Sa istraktura cash pool, ang mga sub-account sa mga pondo sa programa o ayon sa mga aktwal na pangangailangan ng mga negosyo upang magtakda ng isang limitasyon, ang balanse ng ilang beses sa isang araw sa programa. Kapag ang mga sub-account na balanse lampasan ang target na balanse, ito ay higit sa bahagi ng deposito sa account master o ang earliest bumalik ng ipinagkatiwala paghiram pautang. Araw kung ang subsidiary balanse ng account ng mga banyagang bayad mas mababa kaysa sa bangko ay maaaring nag-aalok nito master account sa deposito ng mga pondo limitado sa halaga ng utang sa bangko posisyon na magbayad, sa ang pangwakas na mga account sa subsidiary ng magulang bumalik sa ipagkatiwala ang uri ng pautang, ang pagbabangko sistema ay awtomatikong sa ina account sub-account transfer na pondo upang pumunta sa gawin ang mga utang sa bangko na halaga.
Ay makikita sa modelo ng cash pool, mga kompanya ay may isang malaking bilang ng mga araw-araw, madalas sa laang-gugulin ng mga pondo sa ilalim ng programa at. Te mahal ay ang mas malaking-scale enterprise grupo nagmamay-ari ng maraming mga sub-account sa pang araw-araw cash pool-based na mga pautang na natamo Shuliang commissioned lubos na matibay. Ayon sa komisyon bago ang sinabi ng mga pautang na magbayad ng selyo ng buwis sa bawat transaksyon, at pagkatapos ay nakasalalay sa tumupok sa isang malaking halaga ng lakas-tao at materyal na resources, kaya na ang pagdating ng pool cash para itaguyod ang mahusay na pamamahala ng cash makatwirang paliwanag.
Sa katunayan, maagang sa "pansamantalang Regulations ng duty PRC selyo" sa mga probisyon ng Artikulo V diyan: stamp duty ipinakilala sa pamamagitan ng mga nagbabayad ng buwis sa ilalim ng mga probisyon ng pagkalkula ng buwis na kailangang bayaran sa kanilang sarili, ang isa na nakakabit sa mga selyo kita bumili at (ang decals) ang paraan ng pagbabayad. Upang gawing simple ang mga pamamaraan ng panlililak, ang isang mas malaking halaga ng buwis na kailangang bayaran o kung saan madalas panlililak, nagbabayad ng buwis ay maaaring mag-aplay ang mga awtoridad ng buwis, ang pag-aampon ng isang pagbabayad sa halip na panlililak o ng isang pana-panahon na paraan sa pagbabayad. Bilang malayo bilang namin maintindihan, na sa maraming mga negosyo ay may natanto ang madalas at kumplikadong buwis, upang maiwasan ang stamp duty na ginawa sa bawat ipinagkatiwala utang accounting, mga negosyo ay mas karaniwang mga diskarte ay upang sumang-ayon sa isang komisyon at isulong mga pautang sa bangko, at pagkatapos ay sa lokal na departamento ng buwis-file ng application at tala, ng mga awtoridad ng buwis, at pagkatapos ay ang kabuuang halaga ay kinakalkula ayon sa stamp duty mababayaran.
Gayunman, stamp duty alinsunod sa mga tadhana ng gross hindi maipapakita sa mga batas sa buwis, at kung paano negosyo at mga bangko sa dulo para malaman ang kabuuang halaga? Currently walang mga kaugnay na artikulo para sa reference. Pagkatapos ay ginamit upang makalkula ang stamp halaga tungkulin sa ilang mga lawak, ito ay mahirap upang maiwasan ang katiyakan ng kabuuang, maaaring magresulta sa corporate tax underpayment o overpayment ng stamp duty sa mangyayari, katulad sa ang kabuuang halaga ng stamp duty bilang batayan para sa pagkalkula ng mga buwis sa pakinabang na kaugnay sa buwis ay hindi departamento ng pangangasiwa.
Paano mag-set ng interes rate at ang cash pool?
Sa balangkas ng cash pool, sub-account sa master account para sa ipinagkatiwala pautang, magbayad ng interes; kaibahan, sub-account na ipinagkatiwala pautang na magbigay master account para kumita interes. Ipinagkatiwala pautang pagbabayad sub-account sa sub-account para sa interes kita at pautang interes kabayaran ay na maging commissioned sa pamamagitan ng buwis sa pamamagitan ng kaso kaso na batayan, hindi mina kasunduan. Gayundin commissioned pautang interes kita rin ay dapat magbayad ng 5% ng mga benta ng kita sa buwis withheld sa pamamagitan ng bangko. At sa katapusan ng taon kapag ang interes kita dapat ipagbayad ng buwis sa kita, corporate income tax pagkalkula.
Ay makikita sa cash pool ng interes kita at interes bayad ay kinakalkula benta buwis, isang mahalagang batayan para sa mga kita sa buwis. Pagkatapos ng interes kita at interes gastos ay batay sa kung paano ang isang interes rate na set?
May mga hindi nakasulat tuntunin, sa pagitan ng mga negosyo maki-bangko, at pagkatapos, ay dapat sumangguni sa pinansiyal na mga merkado, komersyal na pautang interes rate ng napagkasunduan maki-bank rate ng interes, hindi abnormally mataas o mababang abnormally. Ngunit dito ang tinatawag na walang abnormal mataas o mababa sa katapusan ay kung paano abnoy isang banda pagkatapos? Currently walang anumang mga tiyak na malinaw.
Sa kasalukuyan, maaari naming tumingin sa komisyon sa kung paano matukoy ang mga rate ng pagpapaupa ng mga kaugnay na abiso file lamang ang mga sumusunod na kagawaran:
Ayon sa Central Bank "sa pag-aayos ng mga bangko deposito at pagpapaupa rate ng paunawa na iniaatas sa ilalim ng mga tiyak na pangyayari" (pilak [1989] 40): ipinagkatiwala pautang rate ng interes mula sa kanilang mga kliyente na sang-ayon, ngunit ang pinakamataas ay hindi maaaring lumampas ng People's Bank's interes rate at lumulutang rate ng pautang sa parehong panahon.
Ayon sa "ang interes rate sa pautang mula sa mga pinansyal na institusyon upang mapalawak ang lumulutang na hanay ng mga Issues" (pilak [2003] No 250), mula noong 2004, komersyal na mga bangko, mga lunsod o bayan credit cooperatives palawigin pautang interes rate ng lumulutang na hanay [0.9,1.7], kung saan ang komersyal na mga bangko urban credit cooperatives, mas mababa ang interest rate sa pautang sa mga customer bilang mga batayang rate multiplied sa mas mababang koepisyent ng 0.9, ang isang pinakamataas na rate base multiplied sa pinakamataas na factor ng 1.7; rural credit cooperatives, ang lumulutang na hanay ng rate ng pagpapaupa pinalawig sa [0.9,2], iyon ay, pagpapaupa rate sa kanayunan cooperatives credit mas mababa na limitasyon para sa mga benchmark rate interes multiplied sa koepisyent ng 0.9, multiplied sa pinakamataas na limitasyon para sa mga benchmark rate interes koepisyent ng 2.
Sa Oktubre 2004 ang People's Bank deposito at pagpapaupa interes rate umahon ito malinaw na pinansiyal na institusyon (maliban sa mga lunsod o bayan at rural cooperatives credit) sa pagpapaupa rate ay hindi na-set ang kisame.
Kaya sa ganitong paraan, ang mga setting para sa mga rate ng ipinagkatiwala utang talaga, walang itaas at mas mababang mga limitasyon. Ang cash pool, ang aktwal na rate ng interes na ginagamit para sa negosyo ay sumang-ayon sa pamamagitan ng mga Grupo ng mga panloob na self-interes rate, sa proseso, mga bangko ay karaniwang hindi mamagitan. Subalit hindi ito nangangahulugan na ang mga kompanya ay maaaring malayang itakda rate ng interes sa loob ng pondo ilalaan. Naiintindihan namin na ang ilang mga negosyo ay may pinagtibay tulad diskarte ng isang: kung walang pinansiyal na negosyo pananagutan pagpapaupa, nito pagpapaupa limitasyon ay hindi nangangailangan ng, ngunit hindi mas mababa kaysa sa parehong deposito panahon demand, mga rate ng interes, magbabayad nang mas mababa benta sa buwis upang maiwasan ang hinala na kung ang pagpapaupa negosyo mismo financial pananagutan, kanilang mga pautang ay hindi maaring ilagay sa ibaba nito gastos ng paghiram, o sila ay pinaghihinalaang ng transfer pricing. Kapag ang interest rate ng presyo pinaghihinalaang internal transfer pricing at manipis na paggamit ng malaking titik ay may kinalaman sa buwis at awdit ng departamento ng mga katanungan.
Sa loob ng pool cash, ang grupo ay maaaring makatulong sa bawat iba pang mga negosyo ipinagkatiwala mga pautang, ang pagpapaupa rate ng interes sa pamamagitan ng pagtatakda ng iba't ibang mga antas ng interes kita ilipat sa mababang-buwis sa rehiyon sa sub-accounts. Sa pamamagitan ng pagtatakda ng parehong mataas na mga rate ng pautang interes sa mataas na mga rate ng interes sa rehiyon naganap sa sub-account, ito paraan na ito ay madaling upang mamanipula ang antas ng buwis pasan sa loob ng grupo. Enero 1 na ito taon, ang pormal na pagpapatupad ng mga corporate batas income tax para sa mga tulad ng isang katulad na sitwasyon sa isang tangi ng seksyon ng "Espesyal na Buwis sa Pagsasa-ayos ng", ang mga buwis sa paggamot ng mga kaugnay na partido at iba pang anti-iwas mga panukala na ginawa tiyak na mga probisyon upang mapabuti at palakasin ang negosyo at mga kaugnay na partido ng mga probisyon sa pangangasiwa sa buwis upang maiwasan ang paggamit ng mga transaksyon sa mga kaugnay na partido sa pagitan ng mga kaugnay na negosyo na makamit ang mga tubo-paglilipat. Isa pang "Espesyal na Buwis sa Adjustment Management regulasyon (Pagsubok)" din ay inaasahan na maging nagpasimula ng taon na ito.
Gayunman, para sa isang serye ng mga anti-iwas mga panukala enacted may mga hindi perpektong lugar. Artikulo 46 ng bagong batas sa buwis ay nagbibigay ng: "negosyo na natanggap mula sa mga kaugnay na partido investment utang at equity investment proporsyon ng inireseta criterion ng interes, sa pagkalkula ng mga dapat ipagbayad ng buwis kita ay hindi maaaring ibabawas." Ngunit sa dulo ay ang standard Ano ang porsyento? kasalukuyan ay walang tiyak kaukulang probisyon. Para sa mga na gamitin ang cash pool ng enterprise group, standard na ito ay madaling i-set up ng kanilang mga operasyon sa negosyo sa hinaharap ng isang malaking epekto.
Magharap sa domestic market, ang mga produkto ng cash pool negosyo ay nagsimula off mabagal, na may mga kompanya ng grupo nadagdagan kabisera masinsinang pamamahala ng mga uso, sa tingin ko ang produktong ito ay may mahusay na mga prospects para sa pag-unlad. Gayunman, dahil sa Tsina ng pinansiyal na mga merkado sa isang mahigpit na kontrol sa pananalapi, paggawa ng ito internasyonal na mga advanced na, marunong na banking produkto ay hindi ma-play ng isang tunay mabisa. At sa kasalukuyang batas ay hindi nag-iingat sa balas ang napagkasunduan tuntunin ng product development tulin ng pool cash. Paano sa karagdagang regulasyon reporma, mag-relaks sa paghihigpit sa naaangkop na patakaran, kaugalian ng operating cash pool merkado at iba pang mga isyu ay karapat-dapat ng pansin. sa tingin ko lang sa mga advanced na pamamahala ng mga banyagang batayan karanasan cash, isinama sa domestic kapaligiran batas at regulasyon sa mas mabuti, pagsunod, magsulong ng cash ang enterprise ang mga produkto sa pool ang mga aplikasyon ng Intsik merkado.