Företag cash pool verksamhet som en cash management, grundad på huvudlånet att hjälpa företag att skapa en grupp av medel som anslagits inom lösningar Capital Management, på senare år sakta stigande på den inhemska marknaden. Med cash pool bank som mellanhand genom finansiell Guiji, överföring, betalning och andra funktioner, flexibel finansiering för att hjälpa företagen att minska de finansiella kostnaderna, optimera kapital effektivitet i användningen av medel för att hjälpa centraliserad förvaltning av företagsgrupper är unik, till fullo uppfyller de storskalig företagsgrupp av medel decentraliserad förvaltning förvaltas centralt behov.
För närvarande cash pool har blivit den internationella kapitalmarknaden centraliserad förvaltning av koncernen en av de viktigaste verktygen, men på senare år, var det som en ny finansiell produkt som lanserades av den inhemska bankmarknaden. Även om allt fler företag i koncernen har eller kommer att använda produkterna cash pool, men efter alla cash pool bruttonationalprodukten är fortfarande i relativt tidigt, i praktiken deltar i processen för att lagar och förordningar finns det fortfarande många grå zon. I förra numret av "corporate kassör," vi har definitionen av företagets cash pool att utföra fördelarna med cash pool och därmed sammanhängande skatte-och policyfrågor beskrivs kortfattat. I den här tidningen kommer vi att fokusera på produkten cash pool compliance-frågor för vidare studier.
Nominellt pooling är möjligt i landet?
Vad är namnet på den cash pool? Fiktivt sammanslagning, även kallad virtuell cashpool föreslår namn är koncernens interna medel är ett virtuellt Genom att göra tillsammans, och inga betydande överföring. Den kontanta pool i namnet på varje barn som bankerna att skriva av balansen lånekonto, intresset belopp grundar sig på kontostruktur vid beräkningen av positionen, Bank Group under nettopositionen att betala ränta på insättningar eller uttag ränta på övertrassering. Nominellt sammanslagning avsaknad av olika enheter är inblandade i överföringen av medel, i viss utsträckning, förenklade förfaranden för drift av banker och företag, spara en hel del finansiella kostnader och ytterligare förbättra effektiviteten i fondbolag, så avancerade finansiella marknaden, den teoretiska pooling är en allmänt använd steg i cash pool.
Allmänna cash pool och jämföra namnet på cash pool diagrammet
I Kina är namnet på principen om cash pool inte är genomförbara. Om namnet på cash pool genomförandet skulle stöta på många politiska frågor.
Den största utmaningen är den inhemska räntan kontrollsystem strikt. Som Kinas förordning om räntor, bankernas in-och utlåningsräntor som föreskrivs av centralbanker och utlåningsräntor och inlåningsräntor skillnaden mellan den internationella marknaden är det en relativt hög nivå. Om du använder namnet på cash pool kommer att leda till konglomeratet inlåning och övertrasseringar ut varandra och inte debiteras övertrassering ränta på lånet, som sannolikt strider mot den inhemska räntepolitik.
Följt av namnet på cash pool kommer att medverka i skattefrågor. Eftersom cash pool lån måste betala stämpelskatt per delegat, med hjälp av namnet på cash pool kommer inte att få den faktiska överföringen av medel till operativa problem, så därför företag måste betala stämpelskatt. Dessutom cash pool i det allmänna läget är underkonto betalningen av uppdrag lånet underkonto för ränteintäkter och räntekostnader på lån som beställts av skatt från fall till fall, kan inte nettning uppgörelse, företagsgrupper, och som grund för beräkning och betalning av företag skatter och bolagsskatt. Men naturligtvis namnet på cash pool att deponera ränta och låneräntor avskrevs, minska det totala skattetrycket. Detta beteende är lätt ifrågasätts av skattekontoret.
Även i People's Bank, "Allmänna bestämmelser om lån" 第六十一条 tydligt: statliga företag skall inte bryta mot regler eller en förtäckt lånefinansiering företag lån. Under namnet på inlåning cash pool och förskott skrivs av detta nettoavveckling, lett till juridiska personer inom koncernen, inom ramen för frihandel, överföring av medel, i motsats till de allmänna bestämmelserna om Lån "av kraven.
Därför kan den befintliga rättsliga ramen och under kontroll av ränta skattesystem, som infördes på uppdrag av den inhemska marknaden för cash pool sägas vara kraftigt motstånd. Men vi bör notera att namnet på cash pool och nät som det internationella avancerade och effektiva cash management verktyg allmänt har använts. För närvarande Kinas största banker är också ivriga att följa exemplet med avancerad erfarenhet av främmande länder, införandet av fiktiva samla produkter. Även om inrikespolitik är inte bidrar till främjandet av namnet på cash pool, bankerna i utvecklingen av dessa produkter när det fortfarande finns några gråzoner, men vi kan se att Kinas ekonomiska regeländringar är konstant bland de finansiella marknaderna i den gradvisa uppluckring av scenen, motsvarande inhemska lagar och förordningar också pågår, anser jag att utvecklingen med kinesiska särdrag och lokaliseringen av produkter cash management är skyldig att i framtiden Capital Management trender.
Huruvida den kombinerade uttag av stämpelskatt?
Enligt Kinas skattelagstiftning och den "provisoriska föreskrifter från Kina stämpelskatt" bestämmelse i låneavtalet, bankerna och andra finansiella organisationer och låntagare (utan banklån) låneavtalet undertecknas av låntagare extrema belopp på 0,5 dekaler, betalar skatt personer som tecknar kontrakt, handlingar som används som ett avtal genom avtal dekaler.
Därför måste enligt bestämmelserna i det företag som anförtrotts lånet följa extrema beloppet för varje lån för att betala stämpelskatt på 0,5, och tid transaktionen leverans. Cash pool lån baserade på det huvudsakliga verkningssättet är intern kapitalallokering. Som uppstår på grund av uppdrag lånet stämpelskatt betalas av koncernens bolag och dess medlemsbolag gått med på att betala sidan, vanligtvis betalas av utlåning, inne på banken.
Stämpelskatt i de flesta fall inträffar varje transaktion eller varje måste underteckna ett kontrakt att betala. Men cash pool är en mer specifik metod för provision lån. Det är en bank som mellanhand, på uppdrag av många till många lån. Den kontanta pool, alla underkonton kan få i uppdrag att ge lån eller de som på uppdrag av efterfrågan på lån. I cash pool struktur, underkonto medel på programmet eller enligt själva företagens behov att sätta en gräns, balansen flera gånger om dagen på programmet. När underkonto saldot som överstiger målet balans kommer det att bli mer än en del av en insättning till huvudkonto eller tidigast återkomst anförtrotts lånet upplåning. Dag om betalningen av konton i utländska dotterbolag mindre än bankerna kan tillhandahålla sina räkenskaper över de medel på inlåningskonton hem ståndpunkt gränsen för övertrassering belopp som betalats ut på grund av mamman slutligen tillbaka till kommissionen av lån dotterbolag, banksystemet automatiskt mor konto underkonto överföring av pengar för att gå till att kompensera övertrasseringen belopp.
Kan ses i cash pool modell måste företagen ett stort antal dagliga, ofta om fördelningen av medel inom ramen för programmet och. Särskilt de relativt stora företagsgrupp som har flera underkonton, baserat på cash pool och en dag delegera plats antalet lån är ganska betydande. Enligt kommissionen före nämnda lån för att betala stämpelskatt på varje transaktion och sedan tvungen att förbruka en stor mängd personal och materiella resurser, så att ankomsten av cash pool att främja en effektiv logik cash management.
Faktum är att tidigt i "Provisoriska bestämmelser för Kina stämpelskatt" i bestämmelserna i artikel V där: stämpelskatt som införts av den skattskyldige i enlighet med bestämmelserna för beräkning av skatten på egen hand, köpa och när anbringas stämplar (nedan kallat dekaler) betalningsmetod. För att förenkla stämpling förfarandena, en större mängd skatt som skall betalas eller där frekventa stämpling kan skattebetalarna tillämpa skattemyndigheten, antagandet av en betalning i stället för stämpling eller en periodisk utbetalning metod. Så vitt vi förstår, att det i många företag har insett de många och komplicerade skatt, för att undvika stämpelskatt som skall göras varje uppdrag lån redovisning, företagen är mer vanlig metod är att enas om en provision förväg och banklån, och sedan till det lokala skattekontoret in ansökan och spela in, av skattemyndigheter, då det totala belopp som skall beräknas enligt den stämpelskatt som skall betalas.
Men stämpelskatt i enlighet med bestämmelserna i brutto inte återspeglas i skattelagstiftningen, och hur företag och banker i slutändan att fastställa det totala beloppet? Närvarande inga relaterade artiklar som referens. Totalt sedan stämpelskatt av en viss utsträckning, är det svårt att undvika den totala osäkerheten kan leda till att bolagsskatten underbetalning eller utbetalningen av stämpelskatt ske, även, att det totala stämpelskatt som skall betalas inte har beräknats utifrån den relaterade skatteförmånen avdelning tillsyn.
Hur man bestämma räntan och cash pool?
Inom ramen för cash pool, underkonto till huvudkonto för att anförtros lån, betala ränta, däremot anförtros underkonton lån att bevilja huvudkonto för att tjäna ränta. Anförtrotts manadskostnad underkonto underkonto för ränteintäkter och räntebetalningar på lånet kommer att på uppdrag av skatt från fall till fall, inte nettning uppgörelse. Även beställt lån ränteintäkter också måste betala 5% av försäljningen inkomstskatt innehålls av banken. Och i slutet av året när räntan i beskattningsbara inkomster, bolagsskatt beräkning.
Kan ses i cash pool av ränteintäkterna och räntebetalningar beräknas moms, en viktig grund för inkomstskatt. Då ränteintäkter och räntekostnader är baserad på hur en ränta som skall fastställas?
Det finns oskrivna regel mellan interbank-företag, då bör hänvisa till de finansiella marknaderna, enades kommersiellt lån räntorna på interbank-räntorna, inte är onormalt högt eller onormalt låga. Men här den så kallade hög eller onormalt låg inte onormal i slutändan är hur ett band då? I dag inte har några särskilda explicit.
För närvarande kan vi se till kommissionen om hur man bestämmer utlåningsräntor av den relevanta anmälan framgår endast följande avdelning:
Enligt centralbanken "om justering av bank-och utlåningsräntor förväg i enlighet med de särskilda omständigheter" (silver [1989] 40): uppdrag priser låneräntor från sina kunder att komma överens, men den största kan inte överstiga Folkets bankens ränta och rörlig lån ränta under samma period.
Enligt "räntan på lån från finansinstitut att utöka den flytande skalan av problem" (silver [2003] Nej 250), sedan 2004, affärsbanker, urban kooperativa kreditinstitut bevilja lån räntan rörlig intervallet [0.9,1.7], som affärsbanker urbana kooperativa kreditinstitut, desto lägre ränta på lån till kunder som basräntan multiplicerat med den lägre koefficienten 0,9, multiplicerat med den övre gräns för riktvärdet koefficient på 1,7, landsbygdens kooperativa kredit, den flytande utbud av utlåningsräntorna utvidgas till att [0.9,2], det vill säga utlåningsräntor i Raiffeisen undre gräns multiplicerat med koefficienten för referensräntan till 0,9 gånger den övre gränsen för benchmark räntetak faktor 2.
I oktober 2004 People's Bank in-och utlåningsräntor gå upp det tydligt att finansiella institut (utom tätorter och Raiffeisen) av utlåningsräntan kommer inte längre att fastställa denna gräns.
Så det här sättet, inställningarna för anförtrotts låneräntan i grunden finns det ingen övre och undre gräns. Den kontanta pool, den faktiska räntor som används för företagen är överens koncernens interna själv-ränta, i processen, banker generellt inte kommer att ingripa. Men detta innebär inte att företagen fritt kan sätta räntan inom den tilldelade medel. Så vitt vi vet, antog vissa företag, en strategi: om det långivande bolag har inga finansiella skulder, inte som for its utlåning gräns, men inte mindre än samma insättningar period efterfrågan, priser ränta och betala mindre moms för att undvika att misstanke att om utlåningen själva företaget har finansiella skulder, får sina lån inte placeras lägre än dess kostnader för lån, eller de misstänkta för internprissättning. När räntan prissättning misstänks priser för interna överföringar och underkapitalisering skulle vara relaterade till skatt och revision avdelningar frågan.
Inom cash pool, kan gruppen hjälpa varandra företag som anförtrotts lån till en ränta utlåning intresse genom att sätta olika nivåer i ränteintäkter över till låg skatt regioner i underkonton. Genom att ställa samma höga låneräntor till höga räntor i regionen inträffade i underkonto, detta sätt är det lätt att påverka nivån på skattetrycket inom gruppen. 1 januari i år, den formella tillämpningen av den fastställda bolagsskatten lag för en sådan liknande situation på ett ad hoc av de "särskilda skattejusteringar" del, beskattningen av närstående parter och andra mot skatteundandragande som införts i särskilda bestämmelser för att ytterligare förbättra och stärka företag och närståendes av bestämmelserna i skatteförvaltningen att förhindra användning av närstående transaktioner mellan närstående företag för att uppnå en vinst-växling. En annan "(Trial)" Särskilda skattejustering Management förordning också kan förväntas införas i år.
Men för en serie mot skatteundandragande åtgärder som vidtas finns inte perfekta. Artikel 46 i den nya skattelagen föreskrivs följande: "företag från närstående skuld investeringar och riskkapitalinvesteringar del av den föreskrivna kriteriet intresse, vid beräkningen av den beskattningsbara inkomsten får inte dras av." Men i slutändan är standard Hur många procent? närvarande inte finns någon motsvarande särskilda bestämmelser. För dem som redan använder cash pool företagsgrupper kommer denna standard som snart upp sin verksamhet i framtiden en enorm genomslagskraft.
Presentera på den inhemska marknaden, affärsmässiga cash pool produkter långsamt börjat, kapitalintensiva företag som trenden koncernledningen ökar, tror jag denna produkt kommer att ha goda utvecklingsmöjligheter. På grund av Kinas finansiella marknader till en strikt finansiell kontroll, vilket gör detta internationella avancerad, sofistikerad bankprodukter inte kan spela en verkligt effektiv. Och den nuvarande lagen inte har hållit jämna steg med de överenskomna villkoren i produktutveckling takten i cash pool. Hur man ytterligare lagstiftningsreformer, att lätta på restriktionerna för en lämplig politik, normer marknaden för operativsystem cash pool och andra frågor förtjänar att uppmärksammas. Jag tror bara i förvaltningen av likvida medel lära från utländska avancerade bygger på erfarenhet och rättsliga läget i kombination med den inhemska kan bättre, respekten Tuidongqiye produkter cash pool på den kinesiska marknaden ansökningar.