Corporate cash pool poslovanje kot območje upravljanje z denarnimi sredstvi, ki temeljijo na glavnih posojila za pomoč podjetjem ustvariti skupino sredstev v rešitev za upravljanje kapitala, v zadnjih letih tiho narašča na domačem trgu. Z banko cash pool kot posrednik, preko finančnih Guiji, prenos, plačilo in drugih funkcij, prilagodljivo financiranje, da bi podjetjem zmanjšali finančne stroške, optimizirati kapitala učinkovitosti pri uporabi sredstev za pomoč centralizirano upravljanje skupin podjetij, ki je edinstven, v celoti izpolnjujejo velikih podjetij skupine sredstev decentraliziranega upravljanja za centralizirano upravljanje potreb.
Trenutna cash pool je že središče mednarodnega sklada za skupino pomembno orodje za centralizirano upravljanje, vendar je v zadnjih letih, je lahko kot nov finančni proizvod, ki ga je začela na domačem bančnem trgu je. Čeprav vse večje število podjetij v skupini so se ali se pripravljajo za uporabo proizvodov, bazen denar, vendar po vsem cash pool domači proizvod je še vedno v relativno zgodnji fazi, v praksi so vključeni v proces zakonov, je še vedno veliko sive območju. V zadnji številki "podjetja blagajnik," imamo opredelitev gotovine, podjetja bazen za izvajanje prednosti cash pool, in s tem povezanih davčnih in političnih vprašanjih na kratko opisana. V tej reviji, se bomo osredotočili na izdelke bazen denar, upoštevanje vprašanja za nadaljnje študije.
Namišljene združevanje je izvedljivo v državi?
Kaj je ime cash pool? Namišljene združevanje, znan tudi kot virtualni denar bazen, ime pove, je notranjih sredstev skupine je virtualni Pri tem skupaj, in nobene bistvene prenosa. Cash pool v imenu vsakega otroka, ki ga banke za odpis ravnotežje posojilo računu, znesek obresti temelji na strukturi računa za izračun neto pozicije, bančno skupino po neto položaja plačati obresti na depozite ali zaračunavanje obresti na limit. Namišljene združevanje odsotnost različnih subjektov, vključenih v prenos sredstev, do določene mere, poenostavljeni postopki za delovanje bank in podjetij, prihranite veliko finančnih stroškov in dodatno izboljšati učinkovitost podjetij za upravljanje sklada, tako napredovalo, finančne trgu, fiktivni združevanja se pogosto uporablja način cash pool.
Splošne cash pool in primerjajo ime cash pool diagram
Na Kitajskem, ime načelo cash pool ni izvedljiva. Če bi ime izvajanja cash pool se soočajo s številnimi vprašanji politike.
Največji izziv je domača obrestna mera kontrolnega sistema nujno. Kot uredbe Kitajske na obrestne mere, so bančne in pasivnih obrestnih merah, ki jih določa centralne banke in obrestnih mer in obrestne mere za vloge razlika med drugim na mednarodnem trgu na razmeroma visoki ravni. Če uporabljate ime cash pool bo povzročilo konglomerata vloge in prekoračitve izravnajo med seboj in se ne zaračuna prekoračitev obresti na posojilo, ki bo verjetno v nasprotju z domačo politiko obrestnih mer.
Sledi ime cash pool bo sodeloval pri davčnih vprašanjih. Kot posojila bazen denar moral plačati kolkovine na vsak delegat v imenu cash pool se uporabljajo za prenos sredstev ne bi vključeval dejanske operativne težave, zato torej podjetij, je plačilo kolkovina. Poleg tega je cash pool v splošnem načinu, so plačilni podračunu zaupa posojila podračun za obrestnih prihodkov in plačila obresti za posojila zaupa primer davčne do primera, ne more biti mreže naselja, skupin podjetij, in kot osnovo za izračun in plačilo poslovne davkov in Davek na dohodek podjetja. Ampak očitno ime cash pool za deponiranje obresti in obresti za posojila so bili odpisani, zmanjšanje skupna davčna obremenitev. To vedenje je lahko izpodbija davčna služba.
Tudi v People's Bank, "splošna pravila za posojila," 第六十一条 jasno navaja: državnih podjetij ne smejo kršiti predpise ali prikrito poslovno posojilo financiranje posojil. Pod imenom depozitov bazen gotovino in terjatve odpisana to neto poravnave, je privedla do pravnih oseb v skupini, v okviru proste trgovine, prenos sredstev, v nasprotju s "Splošna pravila o Posojila" zahtev.
Zato se lahko obstoječi pravni okvir in pod nadzorom obresti sistema davčne stopnje, uvedla imenu domačem trgu cash pool lahko reče, da težko odpornosti. Vendar moramo opozoriti, da je ime cash pool in mreže kot mednarodni napredne in učinkovite denarnih orodje za upravljanje je bilo pogosto uporablja. Trenutno velike banke Kitajske, so prav tako želijo slediti zgledu naprednejše izkušnje tujih držav, uvajanje fiktivne združevanja izdelkov. Medtem ko notranje politike ne vodijo k spodbujanju the imena cash pool, banke v development za these proizvodov, če še vedno obstaja nekaj sivih področij, vendar pa lahko vidimo, da is finančnega regulativnega sprememba China's constant med finančnimi trgi v postopno sprostitev, v kateri fazi, ustrezne domače zakoni in predpisi so prav tako v teku, verjamem, da bo razvoj s kitajskimi značilnostmi in lokalizacijo izdelkov za upravljanje z gotovino je zavezana, da postane prihodnje trende za upravljanje kapitala.
Ali kombinirane obračunavanje kolkovine?
V skladu z davčno zakonodajo Kitajske in "pravilnik Začasne kolkovine LRK" določbo v posojilni pogodbi, bank in drugih finančnih organizacij in posojilojemalci (brez bančnih posojil), posojila, podpisanih pogodb s strani posojilojemalca znesek 0,5 ekstremnih decals, plačati davke ljudje, ki podpiše pogodbo, dokumente, ki so pogodbo, s pogodbo odtisnjene na ploščice.
Zato je treba v skladu z določbami zaupano posojila po skrajnih znesek vsakega posojila plačati kolkovine v višini 0,5, in čas posla dobave. Cash pool posojila, ki temelji na glavni način je razporejanje ekonomskega kapitala. Ki nastanejo zaradi zaupane posojila kolkovine, ki jih plačujejo podjetja, skupine in njenih družb članic strinjala, da plača stran, na splošno plačajo posojila strani, banke zadržani.
Kolkovine v večini primerov pride vsako transakcijo ali vsak mora podpisati pogodbo za plačilo. Toda cash pool je bolj poseben način provizije posojil. To je banka kot posrednik, ki jo mnogi veliko posojil. Cash pool, vse podračune bodo verjetno zadolženi, da zagotovijo posojila ali tiste, ki jo je povpraševanje po posojilih. V strukturi cash pool, sredstva podračuna na program ali v skladu z dejanskimi potrebami podjetij, da določijo omejitev, ravnotežje večkrat dnevno na programu. Ko ravnotežje podračunu presega ciljno ravnotežje, bo več kot del vloge za glavnim računom ali prej vrnitev zaupano zadolževanja za posojila. Dan, če je plačilo računih hčerinskih družb v tujini manj kot banke lahko zagotovi njihov račun za deponirana sredstva mejnih domači položaj prekoračitve zneska, plačanega na račun, ki ga mama je končno vrnil v komisiji pomožnih posojila, bančni sistem samodejno matere račun podračun prenos sredstev iti, da bi nadoknadili limita zneska.
Mogoče videti v model cash pool, bodo morala podjetja veliko število dnevnih, pogosto o dodeljevanju sredstev v okviru programa in. Zlasti tiste, relativno velike skupine podjetij, ki imajo več podračunov, dnevno cash pool na podlagi posojila in zneskom provizije prišlo do precejšnje. Po mnenju Evropske komisije pred tem posojila za vsak primer posebej, če je plačilo kolkovine zavezuje k pitju velike količine delovne sile in materialnih virov, tako da prihaja iz cash pool za spodbujanje učinkovite utemeljitev za upravljanje z gotovino.
V resnici, v začetku leta "pravilnik Začasne kolkovine LRK" v določbe člena V tam: kolkovina ki jih je uvedel davčni zavezanec na podlagi določb za izračun davka na svojem, eden pritrjena s kolki za nakup in (prelepnice) način plačila. Za poenostavitev postopkov žigosanja, večji znesek davčne obveznosti ali če je nujno pogosto žigosanje, lahko davčni zavezanci uporabljajo davčne uprave, sprejetjem plačilo namesto žigosanja ali periodične denarne način. Kolikor se zavedamo, da so v mnogih podjetjih realizirane pogostih in zapletenih davčnih, da bi se izognili kolkovine, ki se je vsako posojilo zaupati računovodstvo, podjetja so bolj pogosti pristop je dogovor o provizijo vnaprej in bančnih posojil, in potem na krajevno službo, davčna prijava vložena, in evidence, ki jih davčni organi, torej celoten znesek, ki se izračuna v skladu z žigom plačljivih dajatev.
Vendar, kolkovina v skladu z določbami bruto ne odraža v davčni zakonodaji, in kako lahko gospodarske družbe in banke na koncu za določitev skupne količine? Trenutno ni podobnih izdelkov za reference. Nato uporabi za izračun zneska kolkovine do neke mere, se je težko izogniti negotovosti skupnega, lahko povzroči podjetij Nezadostno davkov ali preplačila kolkovine, da se zgodi, enakem vrstnem redu kot osnova za izračun skupnega kolkovina plačati ni davčno olajšavo, povezano oddelek nadzorom.
Kako nastaviti obrestne mere in cash pool?
V okviru cash pool, sub-račun glavni račun za zaupane posojil, za plačilo obresti; Nasprotno, podračune zaupane posojilo odobri glavni račun zaslužiti obresti. Zaupane posojilo plačilo podračun podračun za obrestnih prihodkov in plačila obresti za posojila je treba, ki jo je primer davčne do primera, ne mreže poravnavo. Tudi naročila obresti za posojila dohodka mora plačati 5% poslovnih prihodkov davčnega odtegljaja, ki ga banke. In na koncu leta, ko so prihodki od obresti v obdavčljivega dohodka, davek od dohodka izračuna.
Mogoče videti v gotovini bazen prihodke od obresti in plačil obresti se izračunajo prometni davek, pomembna osnova za davek od dohodka. Potem je prihodke od obresti in odhodke za obresti, ki temelji na tem, kako obrestne mere se določi?
Obstaja nenapisano pravilo, med poslovnimi medbančnem, potem bi bilo treba sklicevati na finančnih trgih, komercialne obrestne mere za posojila dogovorjene obrestne mere medbančnih, ne nenormalno visoke ali izjemno nizka. Ampak tukaj tako imenovani dolgi ali neobičajno nizka ni nič neobičajnega na koncu je, kako band potem? Trenutno ni nobenih posebnih jasna.
Trenutno lahko pogledamo, da komisija o tem, kako določiti obrestnih mer od zadevnega uradnega obvestila datoteko samo naslednji oddelek:
Po mnenju centralne banke o prilagoditvi vlog bank in obrestnih mer obvestilo zahtevajo na podlagi posebnih okoliščinah "(srebrna [1989] 40): zaupan obrestne mere za posojila iz svojih strank, da se strinjam, vendar pa najvišja vrednost ne sme preseči interes Ljudske banke mero in posojila s spremenljivo obrestno mero v istem obdobju.
V skladu z "obrestno mero za posojila finančnim institucijam za širitev plavajoči obseg Issues" (srebrna [2003] No 250), od leta 2004, poslovne banke, mestni kreditne zadruge posojil obrestna mera plavajoče območje [0.9,1.7], ki komercialne banke mestnih kreditne zadruge, nižje obrestne mere za posojila strankam, kot temeljna obrestna mera pomnoži z nižjim koeficientom 0,9, pomnoženo z mejno vrednost referenčne obrestne mere koeficientom 1,7; podeželja kreditne zadruge, plavajoči obseg posojil stopenj, se razširi [0.9,2], to je obrestnih mer na podeželskih kreditne zadruge spodnjo mejo za primerjalne obrestne mere pomnoži s koeficientom 0,9, pomnoženo z največjo mejno vrednost za referenčno obrestno mero koeficient 2.
Oktobra 2004 je Banka ljudske vloge in posojilne obrestne mere gredo gor je jasno, da finančne institucije (razen mestnih in podeželskih kreditne zadruge), v obrestne mere za posojilo ne bodo več določitev zgornje meje.
Torej ta način, nastavitve za zaupano obrestnih mer za posojila v bistvu ni zgornje in spodnje meje. Cash pool, dejanske obrestne mere se uporablja za podjetja, sta se dogovorili notranje stopnje Group v lastnem interesu, v procesu, banke na splošno ne bo posredovala. Toda to ne pomeni, da lahko podjetja prosto določajo obrestne mere v okviru dodeljenih sredstev. Kolikor je nam znano, se nekatera podjetja sprejela takšna praksa: če posojilna podjetja nimajo finančnih obveznosti, ki niso predvideni svojih omejitev posojila, vendar ne manj kot isti vlog povpraševanja obdobju, obrestne mere, plačajo manj prometni davek, da bi se izognili sumu, da če aktivno poslovanje samega finančnih obveznosti, njihova posojila ne sme dati pod njegovimi stroški zadolževanja, ali pa obstaja sum, da transfernih cen. Ko obrestne mere cen sum notranjih transfernih cen in podkapitalizaciji bi bilo v zvezi z davčno in revidiranje oddelki vprašanja.
V cash pool, lahko skupina med seboj pomagajo podjetjem zaupa posojila, obrestnih mer, ki jih določa drugačno raven, bo prenesen na nizke obrestne mere območja podračunu. Isti niz visokih obrestnih mer, s tem plačila obresti na področjih visokega davka na podračun, na ta način ga je enostavno manipulirati višino davčne obremenitve v skupini. 1. januar letos, formalno izvajanje poslovne prava davka na dohodek za takšno podobnih situacijah, na ad hoc "posebne prilagoditve davka" sekcija, davčno obravnavo s povezanimi strankami in drugimi ukrepi proti izogibanju na posebne določbe za nadaljnje izboljšanje in okrepitev podjetij in z njimi povezane osebe določb davčne uprave, da bi preprečile uporabo transakcij s povezanimi strankami med povezanimi podjetji za uresničitev prenosa dobička. Še ena "posebnem davku prilagoditev Management Uredba (poskus)" se prav tako pričakuje, da bo uvedel v letošnjem letu.
Vendar pa je za vrsto ukrepov proti izogibanju sprejeta ni na pravi kraj. Člen 46 novega davčnega prava določa: "podjetja, prejete od strank, povezanih z vlaganjem dolga in delež kapitalske naložbe predpisanega merila obresti, pri izračunu obdavčljivega dohodka se ne smejo odšteti." Ampak na koncu je standardna Kolikšen odstotek? Trenutno ni ustrezne posebne določbe. Za tiste, ki že uporabljajo cash pool skupin podjetij, bo ta standard prej ustanovijo svoje poslovanje v prihodnje velik vpliv.
Prisotni na domačem trgu, je proizvode bazen denarni poslovni pričela počasi, s skupino družbe povečale kapitalsko intenzivna upravljanje trendi, menim, da ta izdelek bo imel dobre možnosti za razvoj. Vendar pa je zaradi finančnih trgov Kitajske, da strog finančni nadzor, ki to mednarodno napredno, sofisticiranih bančnih produktov ne morejo igrati zares učinkovita. In sedanji zakon ne dohaja z dogovorjenimi pogoji razvoj izdelkov tempa cash pool. Kako do nadaljnjih regulativnih reform, da se sprostite omejitve ustrezne politike, normativi trgu operacijskih cash pool in druga vprašanja so vredne pozornosti. Verjamem samo v naprednih tuje izkušnje vodenja realizaciji, skupaj z domačo okoljska zakonodaja in predpisi na bolje, skladnost, spodbujati podjetja izdelki bazen gotovine v kitajskem trgu aplikacij.