Firemné cash pool podnikania ako oblasť cash management, založené na hlavnú pôžičku na pomoc podnikom vytvoriť skupinu finančných prostriedkov pridelených v rámci solutions riadenie kapitálu, v posledných rokoch ticho rastie na domácom trhu. S cash pool banka ako sprostredkovateľ, a to prostredníctvom finančnej Gúija, transfer, platobné a ďalšie prvky, flexibilné financovanie na pomoc podnikom znížiť finančné náklady, optimalizovať kapitál efektívnosti vo využívaní finančných prostriedkov na pomoc centralizovanú správu skupín podnikov, je unikátny, plne vyhovujú vo veľkom meradle skupina podnikov, fondov decentralizovaného konania na centralizovanú správu potrieb.
V súčasnej dobe cash pool sa stala súčasťou medzinárodnej skupiny fond je jedným dôležitým nástrojom pre centralizovanú správu, Danshi v posledných rokoch, bolo to, ako nový finančný produkt bol zahájený na domácom bankovom trhu. Aj keď stále viac spoločností v skupine boli alebo sa chystáte používať výrobky cash pool, ale po všetkých tých cash pool domáci produkt je stále v pomerne ranom štádiu, v praxi sa podieľajú na procese právnych a správnych predpisov existuje stále veľa šedej zóny. V poslednom vydaní "firemné pokladníka," máme definíciu podniku cash pool vykonať výhody cash pool, a súvisiacich daňových a politických otázkach, stručne popísané. V tomto časopise sa zameriame na problematiku produktu cash pool zhody pre ďalšie štúdium.
Nominálna združovania je možné v tejto krajine?
Aký je názov cash pool? Fiktívne pooling, známy tiež ako virtuálny cash pool, už názov napovedá, je skupina vnútorné fondov je virtuálny Pri tom spoločne, a žiadne podstatné transfer. Cash pool v mene každé dieťa, ktoré banky odpísať kreditného účtu zostatok, úroky suma je založená na účet štruktúry pre výpočet čistej pozície, Bank Group na základe čistej pozície zaplatiť úroky z vkladov a úrokov z kontokorentu. Nominálna združovania absencia rôznych subjektov zapojených do prevodu prostriedkov do určitej miery zjednodušené postupy pre prevádzku bánk a podnikov, ušetriť veľa finančných nákladov a ďalej zlepšiť výkonnosť z companies fund management, tak pokročilé, finančné trhu, fiktívny pooling je široko používaný spôsob cash pool.
Všeobecná pokladničná bazéna a porovnať meno cash pool diagram
V Číne, názov politiky cash pool nie je možné. Ak sa názov vykonávanie cash pool by sa mohol dostať mnohých politických otázkach.
Najväčšou výzvou je domáca úroková sadzba systém kontroly prísne. Keďže nariadenie Číny na úrokové sadzby, sú bankové vklady a úroky z úverov, ktoré predpisuje centrálnej banky a úrokové sadzby z úverov a vkladov rozdiel medzi iným na medzinárodnom trhu na pomerne vysokej úrovni. Ak použijete názov cash pool povedie ku konglomerátu vklady a kontokorent navzájom vyrovnávajú, a nie byť spoplatnené prečerpania úrokov z úveru, ktorý môže byť v rozpore s domácou politikou úrokových sadzieb.
Nasleduje meno cash pool sa bude podieľať na daňové otázky. Vzhľadom k tomu, pôžičky cash pool musieť zaplatiť kolkovné za delegáta, používanie názvu cash pool nebude obsahovať skutočný prevod finančných prostriedkov na prevádzkové problémy, tak preto podniky musia zaplatiť kolkovné. Okrem toho, cash pool vo všeobecnom režime sub-účtu platby zverené pôžičky sub-účtu pre príjmy z úrokov a úrokov z úveru bude poverený daňové prípad od prípadu, nemožno sieťoviny vysporiadania, podnikania skupiny, a ako základ pre výpočet a platenie živnostenskej dane a príjmu právnických osôb. Ale samozrejme názov cash pool, aby úroky z vkladov a úroky z úveru boli odpísané, zníženie celkovej daňovej záťaže. Toto správanie je ľahko napadnuté daňového oddelenia.
Aj v ľudovej banky, "Všeobecné pravidlá pre úvery" 第六十一条 jasne hovorí: štátne podniky, nesmie porušovať predpisy alebo skryté úverového financovania podnikateľský úver. Pod menom vkladov cash pool a zálohy odpísané tejto siete osídlenia, viedol právne subjekty v rámci skupiny, v rámci voľného obchodu, prevod finančných prostriedkov v rozpore s "Všeobecné pravidlá pre pôžičky" z požiadaviek.
Preto môže byť existujúci právny rámec a pod kontrolou daňového úrokové sadzby systém zavedený mene domácom trhu cash pool byť povedal, aby ťažký odpor. Ale mali by sme poznamenať, že názov cash pool a sieťovina ako medzinárodný pokročilý a efektívny nástroj riadenia hotovosti bol široko používaný. V súčasnej dobe, Číny veľkých bánk sú tiež priali, aby nasledovali príklad vyspelých skúsenosťami zo zahraničia, zavádzanie fiktívne pooling produktov. Kým domáci politiky neprispievajú k podpore meno cash pool, banky pri vývoji týchto výrobkov, ak sú ešte nejaké šedej zóny, ale môžeme vidieť, že čínske finančné regulačné zmena je konštantná medzi finančnými trhmi v postupnom uvoľnení fáze, príslušné vnútroštátne právne a správne predpisy tiež prebiehajú, verím, že vývoj s čínskymi črtami a lokalizáciu produktov, riadenie hotovosti, je povinný, aby sa stal budúce trendy riadenia kapitálu.
Či kombinovanej uloženie kolkových poplatkov?
Podľa daňového práva Číny a "Dočasná poriadok kolok ČĽR" ustanovenia v zmluve o pôžičke, bánk a iných finančných inštitúcií a vypožičiavateľov, (nie vrátane bankových úverov), zmluvy o pôžičke podpísanej dlžník sumu vo výške 0,5 extrémnej obtisků, platiť dane ľudia, ktorí podpíšu zmluvu, dokumenty používané ako zákazku na základe zmluvy obtisků.
Preto musí byť v súlade s ustanoveniami zverená pôžičky sledovať extrémne množstvo každej pôžičky zaplatiť kolkovné vo výške 0,5 a transakcie dodacie lehoty. Cash pooling úvery na hlavný mód je alokácii interného kapitálu. , Ktoré vznikajú z dôvodu zverené cla pôžičky pečiatkou splatné spoločnosťami skupiny a jej členské spoločnosti sa dohodli na zaplatenie stranu, všeobecne platí požičiavanie strane, bankové zrazené.
Kolkovné vo väčšine prípadov dochádza každú transakciu alebo každý musí podpísať zmluvu zaplatiť. Ale cash pool je viac špecifický spôsob Komisie úverov. Je to banka ako sprostredkovateľ, ktorú si veľa veľa úverov. Cash pool, všetky sub-účty môžu byť poverené na poskytovanie úverov, alebo tie, ktoré si vyžiadala dopytu po úveroch. V cash pool štruktúry, sub-účtu finančné prostriedky na program alebo podľa aktuálnej potreby podnikov stanoviť limit, zostatok niekoľkokrát denne na programe. Keď sa sub-účtu presahujúce cieľovú rovnováhu, bude väčšia než časť vkladu do hlavného účtu alebo k najbližšiemu vrátenie prenesených pôžičky pôžičky. Deň, ak platby zostatkov účtov zahraničných dcérskych spoločností menej než banky môžu poskytovať svoje zreteľom na finančné prostriedky na pozícii uloženie domov limitu kontokorentu sumy vyplatené na konci dňa sa vráti domov prenesených úverového účtu na dcérske spoločnosti tak, bankový systém automaticky k matke účet sub-účtu prevod peňazí ísť, aby sa do debetu výšky.
Možno vidieť v modeli cash pool, bude spoločnosti veľké množstvo denné, časté, a finančné prostriedky pridelené podľa plánu. Najmä tých, relatívne vo veľkom meradle skupinu podnikov, ktoré majú viac sub-účtov, založené na cash pool a deň delegát miesto počet úverov je pomerne značný. Podľa Komisie pred povedal pôžičky zaplatiť pečiatka daň z každej transakcie, then povinný konzumovať veľké množstvo pracovnej sily a materiálne zdroje, takže príchod cash pool, aby presadzovali účinnú cash management zdôvodnenie.
V skutočnosti, čoskoro "Dočasné poriadok kolok ČĽR" v článku V tú: stamp duty zavedené poplatník podľa ustanovení výpočet dane z vlastných, nákup a čo je umiestnené známok (ďalej len "obtisků), spôsob platby. V záujme zjednodušenia postupov razenie, väčšie sumy splatné dane alebo ak je časté razenie, môžu daňoví poplatníci platiť daňovej správy, prijatie platby a nie pečiatkou alebo pravidelné platby. Čo sa týka chápeme situáciu, súčasné, mnoho podnikov si uvedomili, že časté a zložité daní, aby sa zabránilo kolkovné to robí každý zverené úver účtovníctvo, podniky sú viac spoločného prístupu, ktorý sa dohodnúť na províziu vopred a bankové úvery, a potom na miestne daňové oddelenie prihláška podaná, a záznamy o jednotlivých daňových úradov, potom sa celková suma, ktorá sa vypočíta podľa kolkovné zaplatiť.
Avšak, kolkové poplatky v súlade s ustanoveniami hrubej nemusí odraziť do daňových zákonov, a ako sa podniky a banky na konci určiť celkovú sumu? V súčasnej dobe žiadne súvisiace články na odkaz. Potom sa používa na výpočet kolkových poplatkov sumy do určitej miery, že je ťažké vyhnúť sa neistote z celkovej sumy, môže mať za následok zdanenie právnických osôb nedoplatku alebo preplatku kolkových poplatkov sa tak stalo, v rovnakom poradí ako základ pre výpočet celkovej kolkovné platené nesúvisí daňové zvýhodnenie odbor dohľadu.
Ako nastaviť úrokové sadzby a cash pool?
V rámci cash pool, sub-účtu hlavného účtu pre prenesené úvery, zaplatiť úroky, kontrast, sub-účty prenesené úver poskytnúť kapitánovi účtu úroky. Zverené úver platobnej sub-sub-účet účet pre úrokové výnosy a platby úrokov z pôžičky je potrebné vypracovať daňové prípad od prípadu, nie o započítaní vyrovnania. Tiež poverený úveru úroky tiež musia zaplatiť 5% z predajnej dane z príjmu zrazenej bankou. A na konci roka, keď úrokové výnosy do zdaniteľných príjmov, z príjmov právnických osôb pre výpočet dane.
Môže byť videný v cash pool je výpočet úrokové výnosy a úrokové náklady živnostenskej dane, dôležitý základ pre daň z príjmu. Potom sa úrokové výnosy a úrokové náklady je založená na tom, ako sa úrokové sadzby budú stanovené?
Existuje nepísané pravidlo, medzi inter-bankovým podnikania, potom by mal odkazovať na finančných trhoch, obchodnej sadzby úrokov z pôžičiek dohodnutej sadzby inter-bankové úroky, nie sú príliš vysoké alebo abnormálne nízke. Ale tu je takzvaný vysokej alebo mimoriadne nízka nie je nezvyčajné, na konci je, ako kapela potom? V súčasnej dobe nemá žiadne konkrétne explicitný.
V súčasnej dobe môžeme nahliadnuť Komisiu o tom, ako určiť úverové sadzby príslušnej oznámenie podať iba z týchto oddelení:
Podľa centrálnej banky ", o úprave bankových vkladov a úroky z úverov oznámenie požadované na základe osobitných okolností" (strieborné [1989] 40): poverený sadzby úrokov z pôžičiek od svojich klientov, aby sa dohodli, ale maximum nesmie presiahnuť banky ľudovej úrokové sadzby a pohyblivé sadzby úverov v rovnakom období.
Podľa "úroková sadzba z úverov od finančných inštitúcií na rozšírenie plávajúce rad otázok" (strieborné [2003] No 250), od roku 2004, komerčné banky, mestská sporiteľných družstvá pôžičky úrokovú sadzbu pohyblivú rozsah [0.9,1.7], ktoré môžu komerčné banky mestské úverové družstvá, tým nižšiu úrokovú sadzbu z úverov klientom ako základná sadzba vynásobí nižší koeficient 0,9, maximálna základnej sadzby vynásobenej maximálnym koeficientom 1,7; vidieka úverové družstvá, plávajúce rozmedzí úrokové sadzby z úverov rozšírili na [0.9,2], to je, úrokové sadzby z úverov vo vidieckych úverové družstvá dolná hranica pre referenčná úroková sadzba vynásobí koeficientom 0,9, vynásobí sa maximálny limit pre referenčné úrokové sadzby koeficientom 2.
V októbri 2004 ľudová banka sadzieb z vkladov a úverov úrokové hore bolo jasné, že finančné inštitúcie (s výnimkou mestskej a vidieckej sporiteľných družstvá) v refinančnú sadzbu už nebude nastavený limit.
Takže týmto spôsobom, nastavenie pre zverené úrokové sadzby v podstate neexistuje žiadna horná a dolná hranica. Cash pool, aktuálne úrokové sadzby používanej pre podnikanie je dohodnuté, že skupina, vnútorné Vlastné-úroková sadzba, v tomto procese, banky spravidla nebude zasahovať. Ale to neznamená, že firmy môžu slobodne určovať úrokové sadzby v rámci pridelených finančných prostriedkov. Pokiaľ je nám známe, niektoré spoločnosti prijala takáto prax: v prípade, že úverové podniky nemajú žiadne finančné záväzky, a to pre jej úverový limit, ale nie menej ako rovnaký vklady obdobie dopyt, úrokové sadzby, zaplatíte menej dane z obratu, aby sa zabránilo podozrenie, že v prípade, že úverová zmluva sama o sebe finančné záväzky, môže byť ich pôžičiek nesmie byť umiestnené pod jeho náklady na pôžičky, alebo podozrenie z prevodných cien. Akonáhle úrokové sadzby cien podozrenie na vnútorné oblasti transferového oceňovania a nízkej kapitalizácie by sa mali týkať daní a auditu oddelenia otázky.
V rámci cash pool, môže skupina pomáhať si navzájom podnikom zverené pôžičky, úvery úrokové sadzby o stanovenie rozdielnej výšky úrokových výnosov prevedené do low-daňovej oblasti účtovníctva sub-. Rovnaký súbor vysoké úrokové sadzby z úverov tým, že platby úrokov vo vysokej daňovej oblasti v sub-účtu, týmto spôsobom je jednoduché manipulovať úroveň daňového zaťaženia v rámci skupiny. 1.januára tohto roka, formálne plnenie korporátneho práva dane z príjmov pre také podobnej situácii ad hoc "osobitné daňové úpravy" sekcii, daňový režim súvisiacich parties a iný anti-opatrenia zamerané na zamedzenie sa osobitné ustanovenia na ďalšie zlepšenie a posilnenie Podniky a prepojenými osobami ustanovenia daňovej správy, aby sa zabránilo používanie transakcií so spriaznenými stranami medzi spriaznenými podnikmi, aby dosiahli zisk-radenie. Ďalšie "zvláštnu daň na prispôsobenie Management nariadenia (Trial)" je tiež očakáva, že budú zavedené v tomto roku.
Avšak, pre rad anti-vyhýbaniu sa opatrenia prijaté tam nie sú ideálne miesto. Článok 46 nového daňového zákona stanovuje: "Podniky dostal od investícií spojených s party dlhu a vlastného kapitálu investičnej podiel predpísaného kritériá úrokov, pri výpočte zdaniteľného príjmu nemožno odpočítať." Ale na konci je štandardná Aké percento? súčasnosti neexistuje žiadny zodpovedajúce osobitné ustanovenia. Pre tých, ktorí už používajú cash pool skupín podnikov, bude táto norma čoskoro zriadila svoje obchodné aktivity v budúcnosti obrovský vplyv.
Súčasné na domácom trhu, cash pool obchodné produkty začala pomaly, so skupinou spoločností, zvýšenie základného imania intenzívny management trendy, verím, tento produkt bude mať dobré vyhliadky pre rozvoj. Avšak, vzhľadom k finančným trhom Číny na prísnej finančnej kontroly, aby bol tento medzinárodný pokročilé, sofistikované bankové produkty nie sú schopní hrať naozaj účinná. A súčasný zákon nedrží krok s dohodnutými podmienkami tempo vývoja výrobku, cash pool. Ako sa ďalšie regulačné reformy, k relaxácii obmedzenie vhodnej politiky, normy prevádzkové cash pool na trhu a ďalšie otázky si zaslúžia pozornosť. Verím, že len vo vyspelých zahraničných cash management skúsenosti základ, spolu s domácimi zákonmi o životnom prostredí a predpisy k lepšiemu, súlad, podporujú podniku produkty cash pool na čínskom trhu aplikácií.