pool de negócios Corporate dinheiro como uma área de gestão de tesouraria, com base no empréstimo principal ajudar as empresas a criar um grupo de fundos atribuídos no âmbito das soluções de gestão de capital, nos últimos anos calmamente subindo no mercado interno. Com o banco piscina dinheiro como intermediário, através Guiji financeiras, transferência, pagamento e outros recursos, o financiamento flexível para ajudar as empresas a reduzir os custos financeiros, otimizar a eficiência do capital no uso de fundos para ajudar a gestão centralizada de grupos de empresas é único, satisfaz plenamente os grupo empresarial de grande escala de fundos de gestão descentralizada para as necessidades de gestão centralizada.
Actualmente, a piscina de dinheiro se tornou a capital internacional de gestão centralizada do Grupo de uma das ferramentas importantes, mas nos últimos anos, era como um novo produto financeiro lançado pelo mercado bancário nacional. Embora mais e mais grupos foram ou estão dispostos a usar os produtos pool de empresas de dinheiro, mas afinal de contas o dinheiro piscina do produto interno ainda está em fase relativamente precoce, na prática, envolvida no processo de leis e regulamentos que ainda há muitas cinza zona. Na última edição de "tesoureiro corporativos", temos a definição do pool da empresa em dinheiro para realizar as vantagens da piscina de dinheiro, e os impostos associados e questões de política descrita por alguns instantes. Nesta revista, vamos nos concentrar sobre a caixa do produto pool questões de conformidade para um estudo mais aprofundado.
Nocional pooling é viável no país?
Qual é o nome do pool de dinheiro? Nocional de agrupamento, também conhecido como pool de dinheiro virtual, o nome sugere, é financiamento interno do Grupo é um virtual Ao fazer juntos, e não uma transferência substancial. A piscina de dinheiro em nome de cada criança por parte dos bancos para amortizar o saldo da conta do empréstimo, o montante dos juros é baseada na estrutura da conta para o cálculo da posição líquida, o Grupo Banco Mundial sob a posição líquida de pagar juros sobre depósitos ou cobrança de juros de cheque especial. Nocional pooling a ausência das diversas entidades envolvidas na transferência de fundos, em certa medida, dos procedimentos simplificados para o funcionamento dos bancos e das empresas, guardar um monte de custos financeiros e melhorar a eficiência das sociedades gestoras de fundos, tão avançada financeira mercado, a fictícia pooling é uma modalidade amplamente utilizada para a piscina de dinheiro.
Esquema geral piscina de dinheiro e comparar o nome do pool de dinheiro
Na China, o nome do princípio da piscina de dinheiro não é viável. Se o nome da aplicação piscina dinheiro iria encontrar muitas questões políticas.
O maior desafio é o sistema de controle interno de interesse estritamente taxa. Conforme regulamento da China sobre as taxas de juros, depósitos bancários e as taxas de empréstimo são prescritos pelos bancos centrais e as taxas de empréstimo e depósito da diferença entre as taxas de juros no mercado internacional, é um nível superior. Se você usar o nome do pool de dinheiro vai levar a depósitos de conglomerado e descobertos compensar-se e não ser descoberto cobrado juros sobre o empréstimo, que é susceptível de colidir com a política interna de juros.
Seguido pelo nome do pool de dinheiro será envolvido em questões fiscais. Como os empréstimos piscina dinheiro tem que pagar imposto de selo por delegado, usando o nome do pool de dinheiro não vai implicar a transferência efectiva de fundos para os problemas operacionais, que, portanto as empresas precisam pagar imposto de selo. Além disso, a piscina de dinheiro no modo geral, o pagamento da sub-conta da conta de empréstimo sub confiada para juros e juros sobre o empréstimo deve ser encomendado por processo fiscal, caso a caso, não pode ser pano de liquidação, os grupos de empresas, e como base de cálculo e pagamento de impostos das empresas e Imposto de Renda. Mas, obviamente, o nome do pool de caixa para depósito de juros de empréstimo e os juros foram anulados, reduzindo a carga fiscal global. Esse comportamento é facilmente contestada pelo departamento fiscal.
Também no Banco do Povo ", das regras gerais sobre os empréstimos" 第六十一条 claramente: as empresas estatais não devem violar os regulamentos ou disfarçada de empréstimo empréstimo de negócio de financiamento. Sob o nome do pool de depósitos em dinheiro e adiantamentos abatidos esta solução líquida, levou às pessoas colectivas no âmbito do Grupo, no âmbito do livre comércio, transferência de fundos, ao contrário do "empréstimo Geral" das exigências.
Portanto, o quadro jurídico existente e sob o controle da taxa de juros do sistema fiscal, introduzido em nome do mercado interno para o pool de dinheiro pode ser considerado forte resistência. Mas devemos notar que o nome do pool de dinheiro e de compensação como a ferramenta de gerenciamento avançadas e eficientes de dinheiro internacional tem sido amplamente utilizada. Atualmente, os principais bancos da China também estão ansiosos para seguir o exemplo da experiência avançada de países estrangeiros, a introdução de produtos fictícios pooling. Embora as políticas nacionais não são favoráveis para a promoção do nome do pool de dinheiro, os bancos no desenvolvimento desses produtos, quando ainda há algumas áreas cinzentas, mas podemos ver é o controlo financeiro interno é uma mudança contínua nos mercados financeiros fase do relaxamento gradual das leis e regulamentos nacionais também são relevantes em um trabalho em andamento, acredito que o desenvolvimento com características chinesas ea localização de produtos de gerenciamento de caixa é obrigado a tornar-se as tendências de gestão futura capital.
Se a taxa combinada do imposto de selo?
Segundo a lei chinesa de impostos e "Regulamento Provisório do imposto de selo RPC" disposição no contrato de empréstimo, os bancos e outras instituições financeiras e mutuários (não incluindo empréstimos bancários) contratos de empréstimo assinados pelo devedor o montante da 0,5 decalques extremo, pagar impostos pessoas que assinam um contrato, os documentos utilizados como um contrato por decalques contrato.
Assim, ao abrigo das disposições do empréstimo responsável deve seguir a quantidade extrema de cada empréstimo para pagar imposto de selo de 0,5, e prazo de entrega da transação. Cash empréstimos pool com base no modo principal é a alocação de capital interno. Que surgem por causa do dever confiado empréstimo selo a pagar pelas empresas do grupo e seus membros concordaram em pagar lado, geralmente pagos pelo lado dos empréstimos, o banco reteve.
Imposto de selo na maioria dos casos ocorrem em cada operação ou cada um deve assinar um contrato para pagar. Mas a piscina de dinheiro é um modo mais específico de empréstimos comissão. É um banco como intermediário, encomendado pela muitos muitos empréstimos. A piscina de dinheiro, todas as sub-contas possam ser contratados para fornecer empréstimos ou aqueles encomendado pela demanda por empréstimos. Na estrutura piscina de dinheiro, os fundos sub-conta do programa ou de acordo com as necessidades reais das empresas para definir um limite, o equilíbrio várias vezes ao dia sobre o programa. Quando o saldo da subconta superior ao saldo de destino, ele será mais do que parte do depósito para a conta principal ou o mais rapidamente retornar do empréstimo empréstimo confiadas. Dia se o pagamento dos saldos das contas das filiais estrangeiras menos do que os bancos podem oferecer seu relato dos fundos em depósito limite posição inicial do montante pago por conta descoberto pela mãe finalmente voltou para a comissão da filial de empréstimos, o sistema bancário automaticamente mãe fundos da conta de transferência de sub-conta para ir para compensar o montante a descoberto.
Pode ser visto no modelo de pool de caixa, as empresas terão um grande número de diárias, freqüentes sobre a atribuição de fundos no âmbito do programa e. Especialmente aqueles grupo de empresas relativamente grandes, que têm várias sub-contas, empréstimos de dinheiro diariamente pool de base e do montante das comissões ocorreu bastante substancial. Segundo a comissão antes de a empréstimos para pagar imposto de selo sobre cada transação, em seguida, obrigados a consumir uma grande quantidade de mão de obra e recursos materiais, de modo que a vinda do pool de dinheiro para promover a lógica de gestão eficiente de caixa.
Na verdade, o imposto de selo, no início do "Regulamento Provisório do imposto de selo RPC" nas disposições do artigo V lá: introduzida pelo contribuinte, nos termos do cálculo do imposto a pagar por conta própria, compra e uma vez aposta selos (adiante designado como decalques) o método de pagamento. Para simplificar os procedimentos de carimbo, uma quantidade maior de imposto a pagar ou se carimbar freqüentes, os contribuintes podem solicitar às autoridades fiscais, a adopção de um pagamento em vez de estampar ou de um método de pagamento periódico. Tanto quanto sabemos, que em muitas empresas já perceberam o imposto freqüente e complexa, a fim de evitar o imposto de selo para ser feita a cada encarregado de contabilidade de empréstimo, as empresas são mais comuns abordagem é chegar a um adiantamento de comissões e de empréstimos bancários, e depois para o departamento de impostos locais e apresentou o pedido de registro, pelas autoridades fiscais, o montante total a ser calculado de acordo com o imposto de selo a pagar.
No entanto, o imposto de selo, em conformidade com as disposições do bruto não se refletiu na legislação tributária, e como as empresas e os bancos no fim de determinar o montante total? Atualmente não artigos relacionados para referência. Então utilizado para calcular o montante do imposto de selo, em certa medida, é difícil evitar a incerteza do total, pode resultar em underpayment imposto sobre as sociedades ou pagamento indevido do imposto de selo para acontecer, a mesma ordem que a base de cálculo do imposto de selo total a pagar não é benefício fiscal relacionado Departamento de Supervisão.
Como definir a taxa de juros e da piscina de dinheiro?
No âmbito do conjunto de caixa, sub-conta para a conta principal de empréstimos confiada, ao pagamento de juros, contraste, sub-contas confiada a concessão de empréstimo em conta master para ganhar juros. Encarregado de pagamento de empréstimo sub-conta da sub-conta para a renda de juros e pagamentos de juros de empréstimo devem ser encomendado pelo fiscal caso a caso, não compensação de liquidação. Também encomendou juros de empréstimo também tem que pagar 5% das vendas de imposto de renda retido pelo banco. E no final do ano, quando o rendimento de juros em rendimento tributável, o cálculo de imposto de renda.
Pode ser visto na piscina em dinheiro de juros de renda e juros são calculados os impostos sobre vendas, uma importante base para o imposto de renda. Então, o rendimento de juros e despesas de juros é baseada em como uma taxa de juros a ser definida?
Não há regra não escrita, entre as empresas inter-bancários, então, deve referir-se os mercados financeiros, as taxas de juro comerciais empréstimo acordado as taxas de juro interbancárias, não anormalmente elevados ou anormalmente baixo. Mas aqui o alto chamado anormalmente baixo ou não anormal no final é como uma banda, então não? Atualmente possui explícitas específicas.
Actualmente, podemos olhar para a comissão sobre a forma de determinar as taxas de empréstimos da respectiva notificação arquivo apenas o departamento do seguinte:
De acordo com o Banco Central "sobre a adaptação de depósito bancário e as taxas de empréstimos de aviso prévio nas circunstâncias específicas" (prata [1989] 40): as taxas de juros confiada empréstimo dos seus clientes a concordar, mas o valor máximo não pode exceder o Povo da taxa de juro do Banco e os empréstimos de taxa variável no mesmo período.
De acordo com "a taxa de juros sobre empréstimos de instituições financeiras para expandir o intervalo de flutuação da Issues" (prata [2003] No. 250), desde 2004, os bancos comerciais, cooperativas de crédito urbano estender empréstimos a taxas de juros variam flutuante [0.9,1.7], que os bancos comerciais cooperativas de crédito urbano, menor a taxa de juro dos empréstimos a clientes como a taxa de base multiplicado pelo menor coeficiente de 0,9, uma taxa base máxima multiplicada pelo fator máximo de 1,7; cooperativas de crédito rural, o intervalo de flutuação de taxas de empréstimo prorrogado para [0.9,2], isto é, taxas de empréstimo nas cooperativas de crédito rural limite inferior para a taxa de base multiplicado pelo coeficiente de 0,9, uma taxa base máxima de utilização multiplicada pelo coeficiente máximo de 2.
Em outubro de 2004, o People's Bank depósito e as taxas de juros de empréstimos sobem claro que as instituições financeiras (excluindo as cooperativas de crédito urbano e rural) na taxa de empréstimo não será mais fixado no teto.
Assim, desta forma, as configurações para as taxas de empréstimo confiado basicamente, não há limite superior e inferior. A piscina de dinheiro, as taxas de juro real utilizado para o negócio é acordado pela taxa de juros interna de auto-Group, no processo, os bancos geralmente não vai intervir. Mas isso não significa que as empresas podem definir livremente as taxas de juros no âmbito dos fundos atribuídos. Tanto quanto sabemos, algumas empresas adotaram essa prática: se as empresas de crédito não têm responsabilidades financeiras, não previstas do seu limite de crédito, mas não menos do que os depósitos à vista mesmo período, as taxas de juros, pagam menos impostos sobre as vendas, a fim de evitar a suspeita de que se o negócio de crédito próprio passivos financeiros, os empréstimos não podem ser colocados abaixo do seu custo de empréstimo, ou suspeitas de preços de transferência. Uma vez que os preços de taxa de juro suspeitos de preços de transferência interna e subcapitalização, estariam relacionados com o imposto e os serviços de auditoria da questão.
Dentro da piscina de dinheiro, o grupo pode ajudar cada um de outras empresas encarregadas de empréstimos, a taxa de juros de empréstimos, definindo diferentes níveis de juros transferidos para regiões com baixos impostos em sub-contas. Ao estabelecer as mesmas altas taxas de juros de empréstimo a taxas de juro elevadas na região ocorreu na sub-conta, desta forma, é fácil manipular o nível da carga fiscal dentro do grupo. 01 de janeiro deste ano, a aplicação formal do direito societário do imposto de renda para tal situação similar em um ad hoc do "Especial de Tributação Ajustes seção", o tratamento fiscal das partes relacionadas e outras medidas anti-evasão fez provisões específicas para melhorar e reforçar a empresas e partes relacionadas das disposições da administração fiscal para evitar o uso de operações com partes relacionadas entre empresas relacionadas, para alcançar o lucro de mudança. Outro "Especial de Tributação de Ajustamento Regulamento de Gestão (Trial)" também é esperado para ser introduzido este ano.
No entanto, para uma série de medidas anti-evasão promulgada não há lugar perfeito. O artigo 46 da nova lei fiscal prevê: "As empresas receberam parte dos investimentos relacionados com a dívida e proporção de investimento de capital do critério fixado de juros, no cálculo do lucro tributável não pode ser deduzido." Mas no final é o padrão Qual a porcentagem? Actualmente, não há disposições específicas correspondentes. Para aqueles que já usam o pool de caixa da empresa os grupos, esta norma desde cedo as suas operações de negócio no futuro um impacto enorme.
Presente no mercado interno, os produtos corporativos piscina de dinheiro começaram lentamente, com a tendência de gestão do grupo empresarial intensiva melhorias fundo, acredito que esse produto terá boas perspectivas de desenvolvimento. No entanto, devido aos mercados financeiros da China a um rigoroso controlo financeiro, tornando este avançado internacional, produtos bancários sofisticados não são capazes de desempenhar um realmente eficaz. E a lei atual não manteve o ritmo com os termos acordados do ritmo de desenvolvimento de produto da piscina de dinheiro. Como a reforma regulamentar, para relaxar as restrições sobre a política apropriada, as normas do mercado pool de caixa operacional e outras questões são dignas de atenção. Acredito que só no estrangeiro base avançadas de gestão de caixa experiência, combinada com a doméstica leis e regulamentos ambientais para melhor, o cumprimento, promover os produtos da empresa pool dinheiro nas aplicações do mercado chinês.