Korporacyjnych cash pooling jako obszar zarządzania gotówką, na podstawie kapitału pożyczki, aby pomóc przedsiębiorstwom tworzyć grupy funduszy przyznanych w ramach rozwiązań zarządzania kapitałem, w ostatnich latach rośnie spokojnie na rynku krajowym. W banku cash pooling jako pośrednik, poprzez finansowe Guiji, transfer, płatności i innych funkcji, elastyczne finansowanie w celu zmniejszenia kosztów finansowych przedsiębiorstw, optymalizację efektywności kapitału w korzystaniu z funduszy na pomoc scentralizowane zarządzanie grup przedsiębiorstw są unikalne, w pełni spełniają dużych grup przedsiębiorstw zdecentralizowane zarządzanie funduszami do potrzeb scentralizowanego zarządzania.
Obecnie cash pooling stał się międzynarodowego kapitału scentralizowane zarządzanie Group jednym z najważniejszych narzędzi, ale w ostatnich latach, to było jak nowy produkt finansowy rozpoczęte przez krajowego rynku bankowego. Choć coraz więcej firm z grupy zostały lub będą korzystać z produktów cash pooling, ale przecież cash pooling Produkt krajowy jest nadal w fazie stosunkowo wcześnie, w praktyce zaangażowanych w proces przepisów ustawowych i wykonawczych nadal istnieje wiele szary strefy. W ostatnim numerze "firmy skarbnik," mamy do definicji przedsiębiorstwa puli środków pieniężnych na realizację korzyści z puli środków pieniężnych i związanych z nimi kwestii polityki podatkowej i krótko opisane. W tym magazynie, będziemy koncentrować się na kwestii zgodności produktu puli środków pieniężnych do dalszych badań.
Hipotetycznego połączenia jest możliwe w kraju?
Jaka jest nazwa systemu cash pooling? Fikcyjne łączenia, znany również jako wirtualny cash pooling, sama nazwa wskazuje jest wewnętrzne zasoby Grupy jest wirtualny W tym razem, i nie stwierdzono istotnych transfer. Puli środków pieniężnych w imię każdego dziecka przez banki na umorzenie salda rachunku kredytowego, kwota odsetek jest na podstawie struktury uwagę przy obliczaniu pozycji netto, Bank Group w ramach pozycji netto do zapłaty odsetek od depozytów lub naliczania odsetek na rachunku bieżącym. Hipotetycznego połączenia przy braku innych podmiotów uczestniczących w przekazywaniu funduszy, do pewnego stopnia, uproszczone procedury dla funkcjonowania banków i przedsiębiorstw, zaoszczędzić koszty finansowe i dalszej poprawy efektywności spółek zarządzających funduszami, tak zaawansowane finansowych rynku, hipotetycznego połączenia jest szeroko stosowanym sposobem cash pooling.
diagram cash pooling ogólne i porównaj nazwę cash pooling
W Chinach, imię zasady puli środków pieniężnych nie jest wykonalne. Jeśli nazwa wykonania cash pooling napotkało wiele kwestii dotyczących polityki.
Największym wyzwaniem jest krajowa stopa procentowa system kontroli ściśle. Jak Chiny rozporządzenia w sprawie stóp procentowych, lokat bankowych i stóp procentowych są przewidziane przez banki centralne i stóp oprocentowania kredytów i lokat, różnica między innym na międzynarodowym rynku w stosunkowo wysokim poziomie. Jeśli używasz nazwę puli środków pieniężnych doprowadzi do depozytów i kredytów w rachunku bieżącym konglomeratu sobie wzajemnie i nie obciążały rachunku bieżącym, odsetki od pożyczki, która może kolidować z polityki krajowej stopy procentowej.
Wraz z nazwą puli środków pieniężnych będzie zaangażowany w kwestiach podatkowych. Jak kredyty cash pooling każdy przedstawiciel musi zapłacić opłatę skarbową, przy użyciu nazwy puli środków pieniężnych nie obejmują faktycznego transferu funduszy do problemów operacyjnych, więc dlatego przedsiębiorstwa muszą płacić opłaty skarbowej. Ponadto, cash pooling w ogólnym trybie płatności subkonta powierzone pożyczki sub-konto z tytułu odsetek i odsetek od pożyczki ma być zlecone przez przypadku podatku na podstawie sprawy, nie może być siatka rozliczenia grup przedsiębiorstw, a także jako podstawę do obliczania i płacenia podatków biznesowych i podatku dochodowego. Ale oczywiście nazwę puli środków pieniężnych do depozytu odsetki i odsetki od pożyczki zostały odpisane, zmniejszenie ogólnego ciężaru podatkowego. Takie zachowanie jest łatwo kwestionowane przez urzędy podatkowe.
Również w Banku Ludowego, "Ogólne przepisy w sprawie pożyczki" 第六十一条 wyraźnie stwierdza: przedsiębiorstw państwowych, nie narusza przepisów lub ukrytym pożyczka pożyczki biznesu. Pod nazwą puli środków pieniężnych i depozytów zaliczek odpisane tej sieci rozstrzygnięcia, doprowadziły do podmiotów prawnych w ramach Grupy, w ramach wolnego handlu, transfer środków na pożyczki "wymagań w przeciwieństwie do" przepisów ogólnych.
Dlatego istniejące ramy prawne i pod kontrolą systemu stawka odsetek podatkowych wprowadzonych w imieniu rynku krajowym do puli środków pieniężnych może być uznany za ciężki opór. Ale powinniśmy pamiętać, że nazwę puli środków pieniężnych, jak i międzynarodowej siatki zaawansowane i wydajne narzędzie zarządzania gotówką jest szeroko stosowane. Obecnie główne banki w Chinach są również chętni do pójścia za przykładem zaawansowanych doświadczeń innych krajów, wprowadzenie hipotetycznych produktów pooling. Podczas krajowych polityk nie sprzyjają promocji nazwę puli środków pieniężnych, banków w rozwoju tych produktów, gdy istnieje kilka szarej strefy, ale widzimy, że Chiny regulacji finansowych zmiana jest stała wśród rynków finansowych w stopniowe rozluźnianie na scenie, odpowiednie przepisy prawa krajowego, a także są w toku, uważam, że z chińskiego rozwoju cech i lokalizacji produktów cash management, staje się przyszłe tendencje zarządzania kapitałem.
Czy w połączeniu z opłaty skarbowej?
Zgodnie z prawem podatkowym Chin i "Tymczasowe rozporządzenie cła ChRL znaczek" zawartej w umowie pożyczki, banki i inne instytucje finansowe i kredytobiorców (bez pożyczek) umów kredytowych podpisanych przez kredytobiorcę kwoty o 0,5 naklejki ekstremalnych, płacić podatki ludzi, którzy podpisują umowy, dokumentów, jak umowa o naklejki umowy.
Dlatego też, zgodnie z przepisami o powierzone kredytu muszą być zgodne z ekstremalnych kwoty każdej pożyczki do zapłaty opłaty skarbowej w wysokości 0,5, a czas realizacji transakcji. Pożyczka gotówkowa basen w oparciu o główny tryb wewnętrznej alokacji kapitału. , Które powstają ze względu na powierzone zapłaty opłaty skarbowej pożyczek przez spółki Grupy i jej firm członkowskich zgodziła się zapłacić strony, zazwyczaj płacone przez strony kredytowej, bank wstrzymana.
Opłata skarbowa w większości przypadków występują każdej transakcji lub każdy musi podpisać umowę zapłacić. Ale cash pooling jest bardziej szczegółowy tryb pożyczek prowizji. To jest bank jako pośrednik, zlecone przez wielu do wielu kredytów. Cash pooling, wszystkie subkonta mogą być zlecone do udzielania kredytów lub innych osób na zlecenie popytu na kredyty. W strukturze cash pooling, subkonto środki finansowe w ramach programu lub w zależności od rzeczywistych potrzeb przedsiębiorstw do limitu salda kilka razy dziennie w programie. Gdy saldo subkonta powyżej salda docelowego, będzie bardziej niż część depozytu na konto kapitana lub najbliższej zwrotu powierzonych pożyczki pożyczki. Dzień, jeśli płatność salda konta zagranicznych spółek zależnych mniej niż banki będą mogli przedstawić swoje konto funduszy domu limit wpłat na stanowisko kwoty kredytu w rachunku bieżącym płatne na konto przez matkę w końcu zwróciło się do popełnienia zależnej pożyczki, system bankowy automatycznie matki funduszy subkonto przelewu na jakie składają się na kwotę w rachunku bieżącym.
Widać w modelu cash pooling, firmy będą musiały wielu codziennych, często o przyznanie funduszy w ramach programu i. Zwłaszcza tych większych grup przedsiębiorstw, które wielu subkonta, w oparciu o cash pooling i dzień się przekazać na znaczną liczbę kredytów imponujące. Zdaniem Komisji przed tym pożyczki w celu zapłaty opłaty skarbowej od każdej transakcji, a następnie wiąże się zużywają duże ilości siły roboczej i zasobów materialnych, tak aby w najbliższych puli środków pieniężnych w celu promowania efektywnego zarządzania środkami pieniężnymi uzasadnienie.
W rzeczywistości, na wczesnym etapie "Tymczasowe rozporządzenie cła ChRL znaczek" w przepisach art V tam opłaty skarbowej wprowadzone przez podatnika zgodnie z przepisami obliczania należnego podatku na własny, jeden umieszczony z skarbowych kupić i (naklejki) sposobu płatności. W celu uproszczenia procedur tłoczenia, większe kwoty należnego podatku lub w przypadku częstego tłoczenia, podatnicy mogą stosować organy podatkowe, przyjęcie płatności, a nie tłoczenia lub okresowej metody płatności. O ile nam zrozumieć, że w wielu przedsiębiorstw zdało sobie sprawę z częstych i skomplikowany podatek, w celu uniknięcia opłaty skarbowej należy dokonać każdy powierzone rachunkowości pożyczki, przedsiębiorstwa są bardziej powszechne podejście do uzgodnienia z wyprzedzeniem Komisję i kredytów bankowych, a następnie do miejscowych służb podatkowych i złożył wniosek rekordu przez organy podatkowe, a następnie całkowitej kwoty obliczonej zgodnie z opłaty skarbowej należnej.
Jednakże, opłaty skarbowej, zgodnie z przepisami brutto nie być odzwierciedlone w przepisach podatkowych, jak i przedsiębiorstwa i banki w końcu do ustalenia łącznej kwoty? Aktualnie nie ma żadnych powiązanych artykułów odniesienia. Następnie wykorzystane do obliczenia kwoty opłaty skarbowej w pewnym zakresie, trudno jest uniknąć niepewności całkowitej, może prowadzić do firmy niedopłaty podatku lub nadpłaty opłaty skarbowej stanie, takiej samej kolejności, podstawę do obliczenia całkowitej opłaty skarbowej należnej nie korzyści w podatku nadzór działu.
Jak ustawić stopy procentowej i cash pooling?
W ramach systemu cash pooling, subkonto do konta głównego na powierzone pożyczki, zapłaty odsetek; Natomiast subkonta powierzone udzielenia pożyczki konta głównego zarobić zainteresowania. Powierzone płatności sub-sub-rachunku kredytowym, stanowią przychody z tytułu odsetek i płatności odsetek od kredytów są na zlecenie przypadku podatku dla każdego przypadku, a nie siatki rozliczenia. Zlecono również przychody z tytułu odsetek kredytu musi również zapłacić 5% sprzedaży podatek dochodowy potrącony przez bank. I na koniec roku, kiedy przychody z tytułu odsetek do dochodu do opodatkowania, obliczenie podatku dochodowego od osób prawnych.
Można zobaczyć w cash pooling jest wyliczenie dochodu z odsetek i odsetek podatkowych wydatków biznesowych, ważną podstawę podatku dochodowego. To przychody z tytułu odsetek i koszty odsetek jest na podstawie stopy procentowej, jak się ustawić?
Istnieje niepisana zasada, między transakcji między bankami, a następnie, powinna odnosić się do rynków finansowych, stóp procentowych kredytu uzgodnione między stóp procentowych, nie zawyżonych lub rażąco niskie. Ale o tak zwane lub rażąco niskich nienormalny w końcu jest zespół, jak nie wtedy? Ma żadnych konkretnych jednoznaczne.
W chwili obecnej możemy patrzeć do Komisji w sprawie sposobu ustalania stóp procentowych odpowiednich notyfikacji plik dziale jedynie następujące:
Według Banku Centralnego "w sprawie dostosowania lokat bankowych i stóp procentowych ogłoszenia wymagane w szczególnych okolicznościach" (srebrny [1989], 40): powierzone oprocentowanie kredytów od swoich klientów do uzgodnienia, ale maksymalna wysokość nie może przekroczyć Ludowej stopa Banku odsetki i kredytach o zmiennym oprocentowaniu w tym samym okresie.
Według "odsetek od pożyczek od instytucji finansowych, aby rozwinąć zmiennym zasięgu problemy" (srebrny [2003] nr 250), od 2004 r., banki komercyjne, miejskie spółdzielnie kredytowe rozszerzyć oprocentowania kredytów zmiennym zasięgu [0.9,1.7], którą banki komercyjne miejskie spółdzielnie kredytowe, tym niższe oprocentowanie kredytów dla klientów stopy bazowej pomnożonej przez niższy współczynnik 0,9, pomnożonej przez maksymalny limit dla stopy referencyjnej współczynnika 1,7; wiejskich spółdzielni kredytowych, pływających zakresie stóp procentowych rozszerzony [0.9,2], czyli pożyczek ceny w wiejskich spółdzielnie kredytowe dolnej granicy referencyjnej stopy procentowej pomnożonej przez współczynnik 0.9, pomnożone przez maksymalny limit dla referencyjnej stopy procentowej współczynnik 2.
W październiku 2004 r. Bank Ludowy depozytów i oprocentowania kredytów w górę wynika, że instytucje finansowe (z wyłączeniem obszarów miejskich i wiejskich spółdzielni kredytowych) w stopy oprocentowania kredytu nie będzie już pułap został ustalony.
Więc ten sposób ustawienia powierzone oprocentowanie w zasadzie nie ma górnej i dolnej granicy. Cash pooling, rzeczywiste stopy procentowe stosowane do działalności jest uzgodnione w ramach wewnętrznego Grupa stawki własnym interesie, w procesie, banki na ogół nie będzie interweniować. Ale to nie oznacza, że firmy mogą swobodnie ustalają stopy procentowe w fundusze przyznane. Zdajemy sobie sprawę, że niektóre przedsiębiorstwa przyjęły takie podejście: jeśli nie ma finansowych transakcji pożyczkowych odpowiedzialności, jej ograniczenia kredytowania nie wymaga, ale nie może być mniejsza niż stawki depozytów popytu zainteresowanie w tym samym okresie, zapłacić mniej podatku od sprzedaży, aby uniknąć podejrzenia, że jeśli firma kredytów się zobowiązań finansowych, jej miejsce nie mniej niż koszt kredytów kredytu lub cena za transfer. Raz wyceny odsetek podejrzanych wewnętrznych cen transferowych oraz niedostatecznej kapitalizacji związane są z podatku i kontroli służb pytanie.
W ramach systemu cash pooling, grupy mogą sobie nawzajem pomagać przedsiębiorstwom powierzone kredytów, oprocentowania kredytów udzielonych przez określenie różnej wysokości z tytułu odsetek przeniesione do regionów o niskich podatków w subkonta. Ustawiając te same wysokie oprocentowanie kredytów, wysokie stopy procentowe w regionie doszło w subkonta, w ten sposób łatwo jest manipulować poziom obciążeń podatkowych w ramach grupy. 01 stycznia tego roku, formalnego wdrożenia Enterprise ustawy o podatku dochodowym w odniesieniu do podobnych spraw przeciwko ad hoc "Special Tax korekty" sekcji opodatkowania podmiotów powiązanych i innych anty-unikania działań jest to wyraźnie określone, do dalszej poprawy i wzmocnienia przedsiębiorstw i powiązanych przepisów administracji podatkowej w celu zapobieżenia stosowaniu transakcji z podmiotami powiązanymi od jednostek powiązanych w celu osiągnięcia zysku, zmiany biegów. Innego "specjalnego podatku Korekta Management rozporządzenia (Trial)" Oczekuje się, że również wprowadzone w tym roku.
Jednak dla wielu anty-unikanie środki uchwalone nie są idealnym miejscem. Artykuł 46 nowej ustawy podatkowej stanowi: "otrzymane od przedsiębiorstw inwestycyjnych związanych z partii i proporcji długu inwestycji kapitałowych wymaganych kryterium interesu, przy obliczaniu dochodu podlegającego opodatkowaniu nie mogą być odliczone." Ale w końcu to standardowy Jaki procent? Obecnie nie ma odpowiednich przepisów szczególnych. Dla tych, którzy już korzystać z basenu środków pieniężnych grupy przedsiębiorstw, norma ta będzie wkrótce założyć działalność gospodarczą w przyszłości ogromny wpływ.
Obecnie na rynku krajowym, produkty pieniężnych basen biznes zaczął się powoli, z podwyższonym kapitale spółki z grupy intensywnej trendów zarządzania, uważam, że ten produkt będzie miał dobre perspektywy rozwoju. Jednak ze względu na rynkach finansowych Chin do ścisłej kontroli finansowej, dzięki czemu jest międzynarodowym zaawansowanych, zaawansowanych produktów bankowych nie są w stanie grać naprawdę skuteczne. , A obecne prawo nie nadąża z ustalonymi warunkami cash pooling tempa rozwoju produktu. Jak dalsze reformy regulacyjnej, do złagodzenia ograniczeń, odpowiednie zasady, normy rynek, cash pooling i inne kwestie są godne uwagi. Wierzę tylko w zaawansowanych doświadczeń zagranicznych zarządzanie gotówką na podstawie łącznej krajowych przepisów ochrony środowiska i przepisami, i lepiej, zgodność, promowanie produktów firmy puli środków pieniężnych na chińskim rynku aplikacji.