Corporate cash pool zakelijke gebieden als cash management, leningen op basis van de belangrijkste ondernemingen genereerde een hulpgroep interne allocatie van kapitaal van de middelen management oplossingen, in de afgelopen jaren stilletjes stijgen op de binnenlandse markt. Met de cash pool bank als tussenpersoon, door middel van financiële Guiji, overdracht, betaling en andere functies, flexibele financiering om ondernemingen te helpen verminderen financiële kosten, het optimaliseren van het kapitaal-efficiëntie in het gebruik van de middelen voor gecentraliseerd beheer van ondernemingsgroepen hulp is uniek, volledig voldoen aan de grootschalige enterprise groep van middelen gedecentraliseerd beheer gecentraliseerd beheer behoeften.
Momenteel is de cash pool is uitgegroeid tot de internationale kapitaalmarkten gecentraliseerd beheer van de Groep een van de belangrijke hulpmiddelen, maar in de afgelopen jaren, het was als een nieuw financieel product gelanceerd door de binnenlandse markt voor het bankwezen. Hoewel een toenemend aantal ondernemingen van de groep zijn of gaan naar de cash pool producten te gebruiken, maar na al de cash pool binnenlands product zich nog in een relatief vroeg stadium, in de praktijk betrokken zijn bij het proces van wet-en regelgeving zijn er nog veel grijs zone. In het laatste nummer van "corporate treasurer," hebben we de definitie van de kasstromen van de onderneming zwembad om carry de voordelen van de cash pool, en de bijbehorende fiscale beleid en de problemen die worden beschreven kort. In dit magazine zullen we ons concentreren op de cash pool product compliance-kwesties voor verdere studie.
Notional pooling is haalbaar in het land?
Wat is de naam van de cash pool? Notional pooling, ook wel bekend als virtuele cash pool, de naam doet vermoeden is de interne middelen van de Groep is een virtuele Op die manier samen, en geen substantiële overdracht. In de naam van de bank naar de cash pool-account te compenseren voor elk kind in de lening saldo rente is gebaseerd op account structuur om de netto-positie te berekenen, de Bank Group onder de netto-positie om de rente op deposito's te betalen of de inpandgeving rente op rekening-courantkrediet. Notionele bundeling van de afwezigheid van de verschillende entiteiten die betrokken zijn bij de overdracht van fondsen, tot op zekere hoogte, vereenvoudigde procedures voor de werking van de banken en ondernemingen, behalve een hoop van de financiële kosten en verdere verbetering van de efficiëntie van het beheer van fondsen bedrijven, zodat geavanceerde financiële markt, de notional pooling is een veel gebruikte functie van de cash pool.
Algemene cash pool en vergelijk de naam van de cash pool diagram
In China, de naam van het beginsel van de "cash pool is niet haalbaar. Als de naam van de cash pool uitvoering zou ondervinden veel beleidsvraagstukken.
De grootste uitdaging is de binnenlandse rentevoet strikt controlesysteem. Aangezien Verordening van China op de rente, zijn de bankdeposito's en de rente op leningen voorgeschreven door de centrale banken en de rente op leningen en deposito's het verschil tussen een ander op de internationale markt op een relatief hoog niveau. Als u de naam van de cash pool zal leiden tot een conglomeraat deposito's en rekening-courantkredieten elkaar op en niet in rekening worden gebracht de rente op rekening-courantkrediet van de lening, die is waarschijnlijk in strijd zijn met de binnenlandse rentebeleid.
Gevolgd door de naam van de cash pool zullen worden betrokken bij fiscale kwesties. Zoals de cash pool leningen zegelrecht per deelnemer te betalen, met behulp van de naam van de cash pool zal niet de feitelijke overdracht van middelen aan de operationele problemen, dus daarom moeten bedrijven zegelrecht betalen. Bovendien, de cash pool in de algemene stand, de sub-account de betaling van de toevertrouwde lening sub-account voor de rente-inkomsten en de betaalde rente op de lening wordt in opdracht van de belasting per geval, niet kan worden verrekening schikking, enterprise groepen, en als basis voor de berekening en de betaling van de zakelijke belastingen en vennootschapsbelasting. Maar het is natuurlijk de naam van de cash pool van rente en de rente op leningen depot waren afgeschreven, waardoor de totale belastingdruk. Dit gedrag is gemakkelijk aangevochten door de fiscus.
Ook in de People's Bank, "Algemeen Reglement op Leningen" 第六十一条 duidelijk: de staatsbedrijven is niet in strijd met de regelgeving of een verkapte financiering van leningen zakelijke lening. Onder de naam van de cash pool deposito's en voorschotten afgeschreven deze netto-schikking leidde tot juridische entiteiten binnen de groep, in het kader van vrije handel, overdracht van middelen, in tegenstelling tot de "Algemene voorwaarden voor leningen" van de vereisten.
Daarom kan het bestaande juridische kader en onder de controle van de rentevoet fiscale stelsel ingevoerd voor rekening van de binnenlandse markt aan de cash pool worden gezegd dat zware weerstand. Maar we moeten er rekening mee dat de naam van de cash pool en verrekening als de internationale geavanceerde en efficiënte cash management tool is op grote schaal gebruikt. Momenteel is China's grote banken zijn ook te popelen om het voorbeeld van de geavanceerde ervaring van andere landen te volgen, de invoering van notional pooling-producten. Terwijl het binnenlands beleid zijn niet bevorderlijk voor de bevordering van de naam van de cash pool, de banken in de ontwikkeling van deze producten, wanneer er nog een aantal grijze gebieden, maar kunnen we zien dat de financiële regelgeving van China's verandering is constant onder de financiële markten in de geleidelijke versoepeling van het podium, de overeenstemmende nationale wet-en regelgeving ook in de vooruitgang, ik denk dat de ontwikkeling met Chinese karakteristieken en de lokalisatie van cash management producten is gebonden aan als de toekomstige hoofdstad management trends.
Of de gecombineerde heffing van het zegelrecht?
Volgens de belastingaangifte van China's wet en de "Voorlopige verordeningen van de Volksrepubliek China zegelrecht" bepaling in de overeenkomst betreffende de lening, de banken en andere financiële instellingen en de debiteuren (niet met inbegrip van de bancaire kredietverlening) een lening contracten ondertekend door de kredietnemer het bedrag van de 0,5 extreme decals, belasting betalen mensen die een contract tekent, documenten die worden gebruikt als een contract per contract stickers.
Daarom moet volgen overeenkomstig de bepalingen van de toevertrouwde lening de extreme hoeveelheid van elke lening aan zegelrecht van 0,5 te betalen, en transactie levertijd. Cash pool leningen op basis van de belangrijkste modus is interne allocatie van kapitaal. Die ontstaan als gevolg van de toevertrouwde lening zegelrecht verschuldigd door de ondernemingen van de Groep en haar aangesloten bedrijven overeengekomen om elkaar te betalen, over het algemeen betaald door de beleningen, de bank ingehouden.
Zegelrecht in de meeste gevallen doen zich voor elke verrichting of elk een contract te ondertekenen om te betalen. Maar de cash pool is een meer specifieke vorm van provisie leningen. Het is een bank als tussenpersoon, in opdracht van de many to many leningen. De cash pool, alle sub-accounts zijn waarschijnlijk de opdracht om leningen te verstrekken of die in opdracht van de vraag naar leningen. In de cash pool structuur, de sub-account fondsen op het programma of volgens de werkelijke behoeften van de ondernemingen tot een maximum, wordt het saldo meerdere malen per dag op het programma in te stellen. Als de sub-rekening van de betalingsbalans de doelstelling overschot, zal het meer zijn dan een deel van de waarborg aan de master-account of zo spoedig terugkeer van de toevertrouwde lening lenen. Dag indien de betaling van saldi van buitenlandse dochterondernemingen minder dan de banken kunnen hun account van de middelen op deposito basispositie limiet van rekening-courantkrediet betaalde bedrag aan het eind van de dag terug naar huis toevertrouwd lening verantwoording af aan de dochteronderneming van de weg geven, het bancaire systeem automatisch naar de moeder met sub-account overdracht van fondsen naar make-up de debetstand bedrag.
Kan worden gezien in de cash pool model, bedrijven zal een groot aantal van de dagelijkse, vaak over de toewijzing van de middelen het kader van het programma en. Vooral de relatief grote groep ondernemingen, die meerdere sub-accounts hebben, gebaseerd op de cash pool en een dag delegeren plaats, het aantal leningen is behoorlijk omvangrijk. Volgens de Commissie vóór de leningen aan het zegelrecht betalen over elke transactie, dan is gebonden aan een grote hoeveelheid menskracht en materiële middelen te consumeren, zodat de komst van de cash pool van cash management efficiënt grondgedachte te bevorderen.
In feite, vroeg in de "Voorlopige verordeningen van de Volksrepubliek China zegelrecht" in de bepalingen van artikel V is er: het zegelrecht geïntroduceerd door de belastingplichtige onder de bepalingen van de berekening van de verschuldigde belasting op hun eigen, een aangebracht met fiscale zegels te kopen en (de stickers) de betaalmethode. Ter vereenvoudiging van de procedures stempelen, een groter bedrag van de verschuldigde belasting of waar frequent stempelen, de belastingbetaler mag de belastingdienst, de goedkeuring van een betaling plaats van inslaan of een periodieke betaling methode. Voor zover wij begrijpen, dat in veel ondernemingen zijn de veelvuldige en ingewikkelde tax gerealiseerd, om te voorkomen dat zegelrecht plaatsvinden telkens toevertrouwd boekhoudkundige leningen, bedrijven zijn meer gemeenschappelijke benadering is te bereiken over een commissie vooraf en bankleningen, en vervolgens aan de lokale fiscus ingediend de aanvraag en registratie, door de belastingdienst, dan is het totale bedrag kan worden berekend op basis van het zegelrecht verschuldigd.
Echter, het zegelrecht in overeenstemming met de bepalingen van het bruto niet worden weerspiegeld in de fiscale wetgeving, en hoe bedrijven en banken op het einde van het totale bedrag te bepalen? Momenteel geen verwante artikelen voor referentie. Vervolgens gebruikt om het zegelrecht berekenen tot op zekere hoogte, het moeilijk is te voorkomen dat de onzekerheid van het totaal, kan resulteren in corporate fiscale onderbetaling of te veel is betaald van het zegelrecht te gebeuren, in dezelfde volgorde als de basis voor de berekening van de totale zegelrecht verschuldigd is niet gerelateerde belastingvoordeel afdeling toezicht.
Hoe de rentevoet en de cash pool?
In het kader van de cash pool, sub-rekening naar de master-account voor leningen toevertrouwd, om rente te betalen; contrast, subrekeningen toevertrouwd lening aan master-account toe te kennen aan rente te verdienen. Toevertrouwd lening betaling sub-sub-account voor hun rekening rentebaten en de rente betalingen moeten worden in opdracht van de belasting per geval, niet verrekening afwikkeling. Ook in opdracht lening rente-inkomsten moeten ook 5% van de bedrijfsinkomsten ingehouden door de bank betalen. En aan het eind van het jaar waarin de rente-inkomsten in het belastbaar inkomen, inkomstenbelasting berekening.
Kan worden gezien in de cash pool van de rentebaten en rentelasten omzetbelasting, een belangrijke basis voor de inkomstenbelasting berekend. Dan is de rentebaten en rentelasten is gebaseerd op hoe een rentevoet vast te stellen?
Er zijn ongeschreven regel, tussen de interbancaire bedrijf, dan moet betrekking hebben op de financiële markten, commerciële lening rente overeengekomen interbancaire rente, niet abnormaal hoog of abnormaal laag. Maar hier is de zogenaamde hoge of abnormaal laag is niet abnormaal in het einde is hoe een band dan niet? Momenteel geen specifieke expliciet.
Op dit moment kunnen we kijken naar de Commissie over hoe de rente op leningen van de desbetreffende aanmelding bepalen bestand alleen de volgende dienst:
Volgens de Centrale Bank "over de aanpassing van de bankdeposito's en de rente op leningen kennisgeving is vereist volgens de specifieke omstandigheden" (zilver [1989] 40): toevertrouwd lening rente van hun klanten tot overeenstemming te komen, maar het maximum mag niet meer dan de People's Bank rentevoet en een variabele rente leningen in dezelfde periode.
Volgens "de rente op leningen van financiële instellingen op de floating range van de thema's uit te breiden" (zilver [2003] nr. 250), sinds 2004, commerciële banken, stedelijke krediet coöperaties uit te breiden leningen rente floating range [0.9,1.7], die commerciële banken stedelijke krediet coöperaties, hoe lager de rente op leningen aan klanten als de basisrentevoet vermenigvuldigd met de lagere coëfficiënt van 0,9, vermenigvuldigd met de maximale termijn voor de benchmark rente coëfficiënt van 1,7; landelijke krediet coöperaties, de floating range van de rente op leningen uitgebreid tot [0.9,2], dat wil zeggen de rente op leningen in landelijke krediet coöperaties ondergrens voor de benchmark rente, vermenigvuldigd met de coëfficiënt van 0,9, een maximale basisrentevoet vermenigvuldigd met de maximale coëfficiënt 2.
In oktober 2004 heeft de People's Bank te deponeren en verstrekken van leningen de rente stijgt het duidelijk dat de financiële instellingen (met uitzondering van de stedelijke en landelijke krediet coöperaties) in de beleningsrente zal niet langer het plafond.
Dus op deze manier, de instellingen voor de toevertrouwde rentetarieven voor leningen in principe is er geen boven-en ondergrens. De cash pool, de werkelijke rente gebruikt worden voor het bedrijfsleven is overeengekomen door de Groep zijn eigen interne rentevoet, in het proces, banken over het algemeen niet tussenbeide zullen komen. Maar dit betekent niet dat bedrijven vrij kunnen interesseren tarieven vast te stellen binnen de toegewezen middelen. Als wat zoals we weten, some bedrijven heeft dergelijke praktijken: if de kredietverlening bedrijven have no financiële verplichtingen, niet bedoeld voor haar lending te beperken, maar niet minder dan in dezelfde periode de vraag naar deposito's, rente, betaal minder sales belasting om de verdenking te voorkomen dat, indien de leencontract zelf financiële verplichtingen, kunnen hun leningen niet worden geplaatst onder de kostprijs van leningen, of zij worden verdacht van transfer pricing. Zodra de rente prijsstelling vermoedelijke interne verrekenprijzen en thin capitalisation zou gekoppeld moeten worden aan de belastingdienst en de controle afdelingen van de vraag.
Binnen de cash pool, kan de groep helpen elkaar ondernemingen toevertrouwde leningen, de leningen rente met uiteenlopende niveaus van de rente-inkomsten overgebracht naar regio's met lage belastingen in sub-accounts. Door dezelfde hoge rente op lening hoge rente in de regio zich in de sub-account, this manier waarop het is gemakkelijk om het niveau van de belastingdruk te manipuleren binnen de groep. 01 jan dit jaar, de formele uitvoering van de wet inkomstenbelasting voor een dergelijke soortgelijke situatie op een ad hoc van de "Special fiscale aanpassingen" sectie, de fiscale behandeling van verbonden partijen en andere anti-maatregelen ter vermijding van made specifieke bepalingen verder te verbeteren en de versterking van ondernemingen en verbonden partijen van de bepalingen van de belastingdienst om het gebruik van transacties met verbonden partijen tussen verbonden ondernemingen van de winst-shifting te bereiken voorkomen. Een andere "speciale fiscale aanpassing Management Verordening (Trial)" Ook zal naar verwachting worden dit jaar geïntroduceerd.
Echter, voor een reeks anti-ontwijking vastgestelde maatregelen zijn er niet perfecte plek. Artikel 46 van de nieuwe belastingwet bepaalt: "ondernemingen ontvangen van verbonden partijen de schuld van investeringen en beleggingen in aandelen deel van de gestelde criterium van belang, bij de berekening van het belastbaar inkomen mag niet worden afgetrokken." Maar uiteindelijk is de standaard Welk percentage? aanwezig is geen overeenkomstige specifieke bepalingen. Voor diegenen die reeds gebruik maken van de cash pool van ondernemingsgroepen, zal deze norm al snel het opzetten van hun bedrijfsvoering in de toekomst een enorme impact.
Aanwezig in de binnenlandse markt, de cash pool bedrijf heeft producten begon langzaam, met de groepsmaatschappijen verhoogde kapitaal intensief beheer trends, ik geloof dat dit product zal goede perspectieven voor de ontwikkeling. Echter, als gevolg van de financiële markten van China tot een strikte financiële controles, het maken van deze internationale geavanceerde, stijlvolle bancaire producten niet in staat zijn om te spelen een echt effectief. De huidige wettelijke bepalingen en de overeenkomst heeft geen gelijke tred gehouden met het tempo van productontwikkeling cash pool. Hoe verder hervorming van de regelgeving, de beperkingen op het juiste beleid te ontspannen, normen operationele cash pool markt en andere kwesties zijn de aandacht waard. Ik geloof alleen in de geavanceerde management ervaring buitenlandse kasbasis, in combinatie met de binnenlandse milieuwet-en regelgeving beter, compliance, het bevorderen van de onderneming cash pool producten op de Chinese markt toepassingen.