主な融資企業が資金を資本管理ソリューションに割り当てられたグループを作成するために基づいて現金管理領域として企業の現金プール事業は、近年にひっそりと国内市場で上昇。仲介者として現金プール銀行、金融Guiji、転送、支払およびその他の機能、柔軟な資金調達を通じてと、企業は、資金の使用、企業グループの集中管理を助けるために資本効率を最適化する金融費用を減らす助けにはユニークな、完全に満たしている集中管理のニーズへの資金の大規模な企業グループは、分権的管理。
現時点では現金のプールは国際資本グループ1つの重要なツールの一元管理となっているが、近年では、新しい金融商品、国内銀行市場で発売とされた。グループ会社が増えて、またはされているものの現金プール製品を使用するつもりですが、国内製品のすべての現金プールの後にまだ比較的早い段階で、実際に法令thereのプロセスに関与の利用はまだ灰色の多くはゾーン。企業会計"の最後の問題では、"我々は現金プールの利点を行うと、企業の現金プールの定義が関連付けられている税や政策の問題は簡単に説明。この雑誌では、我々は今後の研究のための現金プール製品コンプライアンスの問題に焦点を当てる。
みなしプーリングは国で可能ですか？
何が現金プールの名前ですか？プーリングみなし、また、バーチャルマネープールとして知られ、名前がグループの内部資金であることを示唆して一緒にやって、仮想、および実質的転送されます。銀行それぞれの子の名前で現金プールがローン残高、利息額をオフに記述するアカウントの構造の下にネットの位置、銀行のネットポジションをグループの興味や貸越利息に保証金を支払うように計算される料金。みなしは、ある程度、銀行や企業の操作手順を簡略化、別のエンティティの資金の移転に関与の有無をプーリング金融費用を節約し、さらにファンド管理会社の効率を向上させるため、高度な金融市場は、概念的プーリング現金プールの広く使用されモードです。
一般的な現金のプールと詳細図の現金プールの名前
中国では、現金プールの原則の名前は不可能です。現金プールの実装の名前は多くの政策の問題が発生するなら。
最大の課題は、国内金利の制御システム厳密です。金利、中国の規制として、銀行預金と貸出金利は、中央銀行と貸出金利と預金金利が比較的高いレベルでの国際市場での別の差によって規定される。あなたが大手企業の預金と当座貸越につながる現金プールの名前を使用する場合、国内金利政策と競合する可能性が高いローン、各やその他の当座貸越を請求することが関心のオフセットです。
現金プールの名前が続きますが税の問題に関与する。現金プールの融資は、各デリゲートは、運用上の問題への資金の実際の転送には関係ない、現金プールの名前を使用して印紙税を支払わなければならないとして、そのため、企業は印紙税を支払う必要があります。決済をネッティングすることはできません一般的なモードに加えて、現金のプール、利子所得と金利のローンの支払いに委託ローンサブアカウントのサブアカウントのお支払いは、税金のケースバイケースごとに委託するときは、企業グループ、計算および事業税との支払いのための基礎として法人所得税。しかし、現金プールの明らかに名前がオフに書かれた、全体的な税負担を減らすの関心と貸出金利を預託する。この現象は、簡単に税務部門の挑戦です。
人民銀行、"一般的なルールローンでも"明確に規制や偽装ローン融資事業者ローンに違反してはならない状態：国営企業の第六十一条。現金プール預金と進歩このネット決済をオフに書かれた名前、法的エンティティにグループ内の主導、自由貿易のコンテキスト内での資金の移転で、"一般的な規則の要件の融資"に反して下。
したがって、既存の法的枠組みと金利の税制は、国内市場の代わりに現金プールに導入の制御下では激しい抵抗すると述べたことができます。しかし、我々は現金プールの名前および国際的な先進的効率的なキャッシュマネジメントツールとしてネッティングが広く使われていることに注意してください。現在、中国の主要銀行はまた、外国の先進的な経験の例に従うことを熱望している、みなしプーリング製品の紹介。国内政策は、現金のプール、これらの製品がまだいくつかの灰色の領域ですの開発銀行の名前の促進に資するされていませんが、私たちは、中国の金融規制の変更は、金融市場の間で一定であることがわかりますステージが徐々に緩和、対応する国内法令にも継続的な改善にあり、中国の特性とキャッシュマネジメント製品のローカライズと開発が資本管理の動向になるにバインドされ信じています。
印紙税の合計課税するかどうか？
中国の税法と"暫定規則ローン契約、銀行その他の金融機関ではなく、銀行融資などの借り手（）ローン契約借入0.5極端なデカールの量を署名中国の印紙税"の規定のによると、税金を払う人々は記号契約、文書契約デカールで契約として使用されます。
したがって、委託ローンの規定、およびトランザクションの配信時間は各ローン0.5印紙税を支払うことの極端な量に従う必要があります。キャッシュプールの融資は、主モードに基づいて内部資本配分されます。どちらの委託ローン印紙税グループ会社とその加盟企業が支払うためのさあ、一般的に融資側が負担側を支払うことに合意、銀行は保留。
ほとんどの場合、印紙税は、各トランザクションが発生するか、各契約を支払うことに署名する必要があります。しかし、現金のプールは委員会の債権のより具体的なモードです。これは、仲介者として銀行によって任命された多くの融資を多く。現金プールは、すべてのサブアカウントローンを提供したり、それらの融資の需要が委嘱委託する可能性があります。現金プール構造では、プログラムや企業の実際のニーズに応じて制限を、バランスに数回のプログラム1日に設定するにサブ口座の資金。時のサブアカウントの残高が目標のバランスを超えて、それ以上のマスターアカウントに預金の一部もまたは委託ローン借入の初期リターンされます。日が海外子会社の口座残高銀行は最終的にローンの子会社、銀行システムが自動的に母の委員会に返さ当座貸越額アカウントの母が支払った保証金のホームポジションに制限を設ける資金の自分のアカウントを提供することができます未満のお支払いアカウントサブアカウントの資金は当座貸越額を補うために行って転送します。
現金プールモデルでは見ることができます、企業がプログラムの下で、資金の配分を毎日、頻繁に大規模な数になります。特に複数のサブアカウントを持って比較的大規模な企業グループ、現金プールに基づいて、日デリゲート場所融資の数はかなりの規模です。融資は、各トランザクションにし、人的物的資源の大量消費するので、現金プールの効率的なキャッシュマネジメントの理論的根拠を促進するために来てバインドされて印紙税を支払うこととする前に委員会によると。
実際には、"暫定規則第5条の規定そこに中国の印紙税"の初期段階で：印紙税、購入し、1回貼付スタンプ（以下デカールと呼ばれる）のお支払い方法税を自分で支払う計算の規定による納税者によって導入された。スタンピング手続き、税の大きな支払金額、または頻繁にアップリケの数を簡略化するため、納税者は税務当局を適用することではなく、または定期的なお支払い方法プレスの支払いを採用。限り我々は、多くの企業で注文印紙税を避けるために税金を頻繁に複雑な、実現しているそれぞれのローンの会計を委託したことを理解するように、企業はよりアプローチは、エスクロー事前に銀行融資に同意することがよくあります。地方税部門と入力し、税務当局によって、その印紙税納付に応じて計算される合計金額アプリケーションを記録、提出した。
しかし、総の規定税法に反映されませんに応じて印紙税、どのように企業と最終的には銀行が総額を決定するには？参照現時点では関連記事。次に、ある程度印紙税の額を計算するために使用されることは難しい全体の不確実性を避けるために、法人税の過少または印紙税の払い過ぎに発生する可能性がありますが、全体の印紙税を支払う計算の基礎と同じ順序ではない関連税制の利点は部門の監督。
方法および現金プール金利を設定するには？
委託債権のマスターアカウントに現金プール、サブアカウントの枠組みでは、利息を支払う。対照的に、サブアカウントは、融資の関心を得るためにマスターアカウントを付与する委託。利子所得とローンの利子の支払いのための受託ローン支払いのサブアカウントのサブアカウントは税ケースバイケースごと、和解をネッティングしない委託される。また、ローン利子所得も事業所得税銀行源泉徴収の5％を支払わなければならない就役した。また、年末時の課税所得、企業所得税の計算に利子所得。
現金プールで見ることができます利子所得と利息の事業税、所得税の重要な基盤を計算することです。次に、利子所得、支払利息は金利を設定する方法に基づいて何ですか？
が不文律は、銀行間のビジネスの間にある、その後、金融市場への参照してください、商業ローンの金利は銀行間金利に、異常に高いこと、または異常に低い合意した。しかし、ここでは、いわゆる高または異常終了の異常ではありません低どのようにバンドがしていますか？現在、特定の明示的なではない。
現在、私たちは、次の部門をファイルの関連通知の貸出金利を決定する方法について委員会に見ることができます：
中央銀行に"銀行預金の調整と貸出金利によると、特定の状況下で"（シルバー[1989] 40）：委託ローン金利を、顧客から同意するが、な事項は通知の最大の人民銀行と同じ金利と変動金利ローンの超えることはできません。
貸出金利"を金融機関から"（[2003]第250）、2004年以来、商業銀行、都市信用協同組合は、浮動範囲ローンの金利を拡張銀問題の浮動小数点の範囲を拡大するによると、0.9,1.7]を[これは商業銀行基本料金より低い0.9の係数を乗じて、ベンチマーク率1.7の係数の上限を乗じて、顧客への融資、都市信用協同組合、低金利が、農村信用協同組合、貸出金利の浮動範囲[0.9,2]に延長し、つまり、農村信用協同組合の融資金利基準金利0.9の係数を乗じて、ベンチマーク金利2係数の上限を掛けたの下限。
2004年10月人民銀行の預金と貸出金利で開くことが明らか貸出金利の都市部と農村信用協同組合を除く金融機関は（）はもはや天井を設定しますが移動します。
この方法は、そのため、委託貸出金利の設定は基本的には、ないの上限および下限です。現金プールは、実際の金利事業の用にグループ内部自己利益率が、その過程で、銀行は一般的に介入しないことに合意します。しかし、これは、企業が自由に資金を割り当て以内に金利を設定することを意味しません。限り我々が知る限り、一部の企業がこのような練習を採用：融資会社は、その融資限度提供されないない金融負債がある場合ではなく、同期間の需要預金よりも金利を以下のため疑いを避けるために以下の売上税を支払うことが融資事業そのもの金融負債は、その最大融資は、借り入れコスト、より小さいことができないか、移転価格の疑い。金利価格には税金と監査の質問の部門に関連すると内部移転価格と過小資本の疑いしたら。
現金プールの中で、グループはお互いの企業は、金利収入のサブアカウントに低税率の地域に移転の別のレベルを設定するの貸出金利の融資を委託ことができます。高い金利に地域と同じ高融資金利を設定することにより、サブアカウントには、グループ内の税負担のレベルを操作するために簡単ですが、この方法が発生しました。今年1月1、アドホック"特別税調整"セクションのそのような似たような状況の法人所得税の法律の正式な実装では、関係者やその他の反回避措置がさらに改善し、強化する特定の規定を作ったの税務上の取扱い企業や税務行政の規定の関係者は、関連企業間の関連当事者との取引を使用して利益シフトを達成するために防止するために。別の"特別税務調整管理規程は、（審判）"も今年導入される予定です。
しかし、反回避措置の一連のが最適な場所ではありません制定した。資料では、46の新しい税法の提供："企業の関連当事者の債務への投資と課税所得の計算に関心のある所定の基準の株式投資の割合から受信控除することはできません。"しかし、最終的には標準的な何パーセント？がない対応する特定の規定が提案する。人々はすでにグループ企業の現金プールを使用するには、この標準はすぐに将来的に多大な影響を自分たちの事業を設定します。
現在は国内市場で、現金プール製品事業は徐々に、グループ会社との資本集約管理の動向を増加始まったが、私はこの製品は、開発のための良い展望を持って信じている。厳格な財務管理、中国の金融市場がのために、先進的なこの国際的な、洗練された銀行の製品は本当に効果的な再生することはできませんことに。また、現行法は、現金プールの製品開発のペースの合意条件を開く守っていない。どのように一層の規制改革、規範営業キャッシュプール市場やその他の問題を適切な政策上の制限を緩和する注目に値する。私は国外の先進管理経験の現金ベースのみで、国内の環境法令とのより良いし、コンプライアンス組み合わせることで、中国市場のアプリケーションで企業の現金プール製品を促進すると思います。