Corporate business cash pool come un'area di gestione di cassa, sulla base del prestito principale di aiutare le aziende a creare un gruppo di fondi assegnati nell'ambito delle soluzioni di gestione del capitale, negli ultimi anni tranquillamente in aumento sul mercato interno. Con la banca cassa piscina come un intermediario, attraverso la finanziaria Guiji, il trasferimento, di pagamento e le altre caratteristiche, di finanziamento flessibili per aiutare le imprese ridurre i costi finanziari, di ottimizzare l'efficienza del capitale nell'uso dei fondi per aiutare la gestione centralizzata dei gruppi di imprese è unico, soddisfa pienamente i gruppo di imprese di grandi dimensioni dei fondi gestione decentrata alle necessità di gestione centralizzata.
Attualmente il cash pool è diventata la capitale internazionale della gestione centralizzata del gruppo uno degli strumenti importanti, ma negli ultimi anni, è stato come un prodotto new the finanziaria varato dal mercato delle banche greche. Se un numero crescente di società del gruppo sono stati o stanno per usare i prodotti cash pool, ma dopo tutto il pool di cassa prodotto nazionale è ancora in fase relativamente precoce, in pratica coinvolti nel processo di leggi e regolamenti ci sono ancora molti grigi zona. In ultimo "impresa Tesoriere", abbiamo la definizione del cash pool dell'impresa a svolgere i vantaggi della piscina di cassa, e l'imposta associati e le questioni di politica brevemente descritte. In questa rivista, ci si concentrerà sui problemi del prodotto rispetto pool di cassa per ulteriore studio.
Nozionale pooling è fattibile nel paese?
Qual è il nome del pool di cassa? Nozionale pooling, noto anche come cash pool virtuale, il nome suggerisce è il Gruppo fondi interni è un virtuale facendo insieme, e nessun trasferimento sostanziale. La piscina in contanti in nome di ogni bambino dalle banche per ripianare il saldo conto di prestito, l'importo di interessi si basa sulla struttura del conto per calcolare la posizione netta, la posizione bancario netto del Gruppo secondo al pagamento di interessi sui depositi o di applicare un interesse di scoperto. Come il nome del pool di cassa non è coinvolto nel trasferimento di fondi tra le diverse entità, in qualche modo semplificare le procedure operative di banche e imprese, notevole risparmio di costi finanziari per migliorare ulteriormente l'efficienza della gestione 企业 fondi, per cui la straniera avanzata finanziario mercato, il nozionale pooling è una modalità ampiamente utilizzata della piscina di cassa.
cash pool generale e confrontare il nome del pool di cassa diagramma
In Cina, il nome del principio della piscina in contanti non è fattibile. Se il nome dell'applicazione cash pool di incontrare molte questioni di politica.
La sfida maggiore è il tasso interno di sistema di controllo rigoroso di interesse. Poiché il regolamento della Cina sui tassi di interesse sui depositi bancari e tassi di prestito sono prescritti dalle banche centrali e tassi di tassi attivi e passivi la differenza tra un altro nel mercato internazionale ad un livello relativamente elevato. Se si utilizza il nome del pool di liquidità porterà a depositi e conti conglomerato si compensano e non a carico scoperto di interesse sul prestito, che potrebbe entrare in conflitto con la politica interna tassi di interesse.
Seguito dal nome del pool di cassa saranno coinvolti in questioni fiscali. Poiché i prestiti in denaro piscina devono pagare un'imposta di bollo per delegato, utilizzando il nome del pool di cassa, che non comporterà l'effettivo trasferimento di fondi a problemi operativi, in modo quindi le imprese devono pagare un'imposta di bollo. Inoltre, il pool di denaro in modalità generale, il pagamento sotto-conto del affidato prestito sub-account per il reddito di interesse e pagamento degli interessi sul prestito è di essere commissionato da case d'imposta per caso, non può essere compensazione insediamento, gruppi di imprese, e come base per il calcolo e il pagamento delle tasse per le imprese e imposta sul reddito societario. Tuttavia, il cash pooling è ovviamente il nome degli interessi di deposito e di interessi sui prestiti sono stati ammortizzati, riducendo la pressione fiscale globale. Questo comportamento è facilmente contestata dal fisco.
Anche in banca ", delle regole generali per i mutui delle persone" 第六十一条 chiaramente: le imprese statali non devono violare i regolamenti o dissimulata prestito prestito d'affari. Sotto il nome di depositi piscina del denaro contante e gli anticipi cancellato questo regolamento netto, ha portato a soggetti giuridici all'interno del Gruppo, nel contesto di libero scambio, trasferimento di fondi, in contrasto con le "disposizioni generali sui prestiti" dei requisiti.
Pertanto, il quadro giuridico esistente e sotto il controllo del sistema fiscale tasso di interesse, introdotta in nome del mercato interno per the cash pool può dirsi resistenza pesante. Ma dobbiamo notare che il nome del pool di cassa e di compensazione come strumento internazionale di cassa avanzati ed efficienti di gestione è stata ampiamente utilizzata. Attualmente, le grandi banche della Cina sono anche desiderosi di seguire l'esempio di esperienze avanzate di paesi stranieri, l'introduzione di prodotti nozionale pooling. Mentre la politica cinese in questione non sono favorevole alla promozione del nome del pool di cassa, Yin Xing Zai sviluppare tale Chanpin il tempo ci sono anche alcune zone d'ombra, ma possiamo Kandao il sì della Cina finanziario nazionale regolamento Zhengzai continuare la trasformazione, dei mercati finanziari nel rilassamento progressivo del palcoscenico, le leggi e normative nazionali corrispondenti sono anche in corso, credo che lo sviluppo con caratteristiche cinesi e la localizzazione di prodotti per la gestione di cassa è destinata a diventare il futuro trend gestione del capitale.
Sia il prelievo combinato di bollo?
Secondo la legge fiscale cinese e del "Regolamento provvisorio della imposta di bollo" fornitura RPC nel contratto di mutuo, le banche e altre istituzioni finanziarie e mutuatari (non comprese le banche dei prestiti) contratti di finanziamento firmati dal mutuatario l'importo del 0,5 decals estrema, pagare le tasse persone che firmare un contratto, i documenti usati come il contratto con decalcomanie contratto.
Pertanto, ai sensi delle disposizioni del prestito affidato deve seguire l'estrema quantità di ciascun prestito pagare un'imposta di bollo di 0,5, e tempi di consegna delle transazioni. prestiti cash pool sulla base della modalità principale è l'allocazione del capitale interno. Che sorgono a causa del dazio prestito affidato bollo a carico della società del Gruppo e suoi membri hanno accettato di pagare parte, in genere pagato dal lato dei prestiti, la banca ha trattenuto.
L'imposta di registro nella maggior parte dei casi si verifica ogni operazione o ognuno deve firmare un contratto di pagare. Ma le risorse di cassa è un modo più specifico di prestiti commissione. Si tratta di una banca come intermediario, commissionato dalla molti a molti prestiti. La piscina in contanti, tutti i sotto-conti rischiano di essere incaricato di fornire prestiti o quelli commissionati dalla domanda di prestiti. Nella struttura del cash pool, i fondi sub-account sul programma o in base alle esigenze effettive delle imprese di fissare una quota, il saldo più volte al giorno sul programma. Quando l'equilibrio sotto-conto che supera il saldo obiettivo, sarà più che una parte del deposito sul conto master o di un rientro del prestito prestito affidato. Giorno se il pagamento dei saldi dei conti delle controllate estere meno le banche possono fornire il loro conto dei fondi di posizione al limite di deposit sede del l'importo pagato per conto scoperto dalla madre finalmente restituito alla Commissione della controllata loan, il sistema bancario automaticamente madre conto dei fondi sotto-conto di trasferimento per andare a recuperare l'importo scoperto.
Può essere visto nel modello di cash pooling, le aziende avranno un gran numero di quotidiani, frequenti sulla ripartizione dei fondi nell'ambito del programma e. Soprattutto quelle di gruppi di imprese relativamente grandi, che dispongono di più sotto-conti, sulla base della piscina di cassa e un luogo delegato giorno il numero dei prestiti è piuttosto consistente. Secondo la Commissione, prima della prestiti per pagare un'imposta di bollo su ogni transazione, quindi legato a consumare una grande quantità di risorse umane e materiali, in modo che la venuta del cash pool di promuovere la logica efficiente gestione della liquidità.
In realtà, all'inizio del "Regolamento provvisorio del bollo RPC" nelle disposizioni dell'articolo V lì: imposta di bollo introdotto dal contribuente ai sensi delle disposizioni del calcolo dell'imposta dovuta per conto loro, uno apposta con le marche da bollo per l'acquisto e (gli adesivi) il metodo di pagamento. Per semplificare le procedure di stampaggio, una maggiore quantità di imposte da pagare o, se timbratura frequenti, i contribuenti possono applicare le autorità fiscali, l'adozione di un pagamento, invece di stampaggio o un metodo di pagamento periodico. Per quanto ne capisco, che in molte imprese hanno realizzato l'imposta frequenti e complesse, al fine di evitare di bollo su ogni incarico di condurre la contabilità dei prestiti, le imprese sono più comuni di approccio è quello di concordare un anticipo di provvigione e prestiti bancari, e poi per il fisco locale presentata la domanda e di registrazione, da parte delle autorità fiscali, quindi l'importo totale deve essere calcolato in base alla tassa di bollo da pagare.
Tuttavia, il dovere bollo secondo le disposizioni di lordo non sia riscontro nel laws fiscale, e come le aziende e le banche, alla fine, per determinare the total amount? Currently no Articoli relativi per riferimento. In termini di imposta di bollo total poi adottare una certa misura, è difficile evitare l'incertezza del totale, che potrebbe cause pagare meno or pagare un'imposta di bollo di verifica, la stessa, sulla base di calcolo degli importi totali della tassa di bollo da pagare non è correlato alla tassa Yu Li dipartimento di vigilanza.
Come impostare il tasso di interesse e la piscina di cassa?
Nel quadro della piscina di cassa, sub-account per l'account master per i prestiti affidato, di pagare gli interessi, invece, sotto-conti affidati a concedere prestiti master account per guadagnare interessi. Affidato il pagamento del prestito sub-sub-account per conto margine di interesse e dei pagamenti di interessi sui prestiti devono essere commissionati per caso fiscali per caso, non male insediamento di rotolamento. Inoltre commissionato interessi attivi del prestito deve anche pagare il 5% della tassa professionale reddito trattenuta dalla banca. E alla fine dell'anno, quando il margine di interesse nel reddito imponibile, l'imposta sul reddito societario calcolo.
Può essere visto nel cash pool è quello di calcolare il margine di interesse e gli interessi commerciali delle spese fiscali, una base importante per l'imposta sul reddito. Poi il margine di interesse e di interessi passivi è fondata su come un tasso di interesse da set?
Ci are regola non scritta, tra l'altro l'azienda-banca, poi, dovrebbe fare riferimento ad i mercati finanziari, commerciali rates interessi sui prestiti concordati tassi di interesse interbancari, non è anormalmente elevato anormalmente or low. Ma qui la cosiddetta alta o anormalmente bassa non anomala, alla fine, è come una band non allora? Attualmente di esplicita specifica.
Al momento, possiamo guardare alla Commissione su come determinare i tassi di prestito della notificazione file solo il dipartimento seguente:
Secondo la Banca centrale "sulla regolazione di deposito bancari e tassi di prestito preavviso di cui le circostanze specifiche" (argento [1989] 40): affidati i tassi di interesse di prestito dai loro clienti ad accettare, ma il massimo non può superare la People's Bank di tasso di interesse e prestiti a tasso variabile nello stesso periodo.
Secondo "il tasso di interesse sui prestiti dalle istituzioni finanziarie per ampliare la gamma galleggiante del Issues" (argento [2003], n. 250), dal 2004, le banche commerciali, cooperative di credito urbano estendere prestiti a tasso tasso gamma variabile [0.9,1.7], che le banche commerciali cooperative di credito urbano, minore sarà il tasso di interesse sui prestiti ai clienti come il tasso di base moltiplicata per il basso coefficiente di 0,9, moltiplicato per il limite massimo per il tasso di riferimento coefficiente di 1,7; cooperative di credito rurale, la gamma mobile di tassi sui prestiti estesi a [0.9,2], cioè, i tassi di prestito in cooperative di credito rurale limite inferiore per il tasso di interesse di riferimento moltiplicato per il coefficiente di 0,9, moltiplicato per il limite massimo per il tasso di interesse di riferimento coefficiente 2.
Nell'ottobre 2004 la People's Bank di deposito e tassi di interesse attivi salire in chiaro che le istituzioni finanziarie (escluse le cooperative di credito urbano e rurale) nel tasso di prestito non sarà più fissato al soffitto.
Quindi, in questo modo, le impostazioni per i tassi di prestito affidata fondamentalmente, non esiste un limite superiore e inferiore. La piscina di cassa, i tassi d'interesse effettivo utilizzato per le imprese è approvato dal tasso interno di gruppo di auto-interesse, nel processo, le banche in genere non intervenire. Ma questo non significa che le aziende possono liberamente fissare i tassi di interessi ai fondi stanziati. Per quanto ne sappiamo, alcune aziende ha adottato tale pratica: se la società di credito sono alcun obbligo finanziario, non previste dal suo limite di credito, ma non inferiore deposits stessa domanda periodo, tassi di interesse, pay meno imposte di vendita, per evitare il sospetto che se the operazioni di credito itself passività finanziarie, i prestiti non possono essere immessi al di sotto del costo del denaro, o sospettati di prezzi di trasferimento. Una volta che il tasso di interesse dei prezzi interni di trasferimento di sospetti e di capitalizzazione sottile sarebbe correlata ai regimi fiscali e di revisione dipartimenti della questione.
All'interno della piscina di cassa, il gruppo può aiutare ciascuno di altre imprese incaricate prestiti, il tasso di interesse di prestito, fissando diversi livelli del reddito da interessi trasferiti alle regioni a basso fiscale in sotto-conti. Impostando gli stessi elevati tassi di interessi sui prestiti a tassi di interesse elevati in the regione si è verificato in the sub-account, this modo è facile per manipolare il livello of the carico fiscale all'interno the group. 1 gennaio di quest'anno, l'attuazione formale del diritto tributario dell'impresa sul reddito una risposta ad hoc a una tale situazione simile una sezione "speciale di tassa regolazioni sul trattamento fiscale delle parti correlate e di altre misure anti-evasione fatta disposizioni specifiche, di migliorare ulteriormente e rafforzare la imprese e le parti correlate delle disposizioni dell'amministrazione fiscale per impedire l'utilizzo di operazioni con parti correlate tra imprese collegate per il raggiungimento degli profit spostamento. Un altro "aggiustamento fiscale speciale di gestione del regolamento (Trial)" dovrebbe anche essere introdotto quest'anno.
Tuttavia, per una serie di misure anti-evasione adottate non ci sono posto perfetto. L'articolo 46 della nuova legge tributaria prevede: "le imprese hanno ricevuto da parte di investimenti connessi debito e degli investimenti azionari quota del criterio stabilito di interesse, nel calcolo del reddito imponibile non può essere detratta." Ma alla fine è lo standard Qual è la percentuale? Attualmente non esiste corrispondenti disposizioni specifiche. Per coloro che già utilizzano il cash pool di gruppi di impresa, questo standard saranno presto istituiti loro operazioni commerciali in futuro un impatto enorme.
Presenti nel mercato interno, il contante piscina prodotti aziendali ha iniziato lentamente, con le società Gruppo sono aumentati gestione dei trends intensive di capitale, credo che questo prodotto avrà buone prospettive per lo sviluppo. Tuttavia, a causa dei mercati finanziari della Cina a un severo controllo finanziario, facendo di questo avanzato internazionale, i prodotti bancari sofisticati non sono in grado di svolgere un veramente efficace. E la legge attuale non ha tenuto il passo con le condizioni concordate ritmo di sviluppo del prodotto del pool di cassa. Come ulteriore riforma della regolamentazione, per allentare le restrizioni sulla politica del caso, le norme di funzionamento del mercato cash pool ed altri temi sono degni di attenzione. Credo che solo in avanzata estera esperienza di gestione di cassa, combinata con produzione di leggi in materia ambientale e dei regolamenti di meglio, il rispetto, la promozione di prodotti piscina dell'impresa contante nelle applicazioni mercato cinese.