Corporate Cash-Pool-Geschäft als Cash-Management-Umgebung, basierend auf dem Prinzip Darlehen an Unternehmen helfen, erstellen Sie eine Gruppe von Mitteln innerhalb der Kapital-Management-Lösungen bereitgestellt, in den letzten Jahren steigende ruhig auf dem Inlandsmarkt. Mit dem Cash-Pool-Bank als Mittler, durch finanzielle Guiji, Transfer, Zahlungs-und andere Funktionen, flexible Finanzierung zu helfen, Unternehmen zu verringern finanziellen Kosten, Optimierung der Kapitalbindung Effizienz bei der Nutzung von Mitteln an die zentrale Verwaltung von Unternehmens-Gruppen helfen, ist einzigartig, vollständig erfüllen Großunternehmen Gruppe von Mitteln der dezentralen Verwaltung auf die Bedürfnisse der zentralen Verwaltung.
Zur Zeit der Cash-Pool hat sich den internationalen Kapitalmärkten zentralisierte Verwaltung der Gruppe zu einem der wichtigsten Werkzeuge, aber in den letzten Jahren wurde es als ein neues Finanzprodukt des inländischen Bankenmarktes ins Leben gerufen. Obwohl mehr und mehr der Unternehmen der Gruppe gewesen sein oder werden den Cash-Pool-Produkte zu verwenden, aber nach all den Cash-Pool der inländischen Erzeugnisse sind immer noch in relativ frühen Stadium, in der Praxis den Prozess in den Gesetzen und Verordnungen beteiligt, es gibt noch viele graue zone. In der letzten Ausgabe von "Corporate Treasurer," haben wir die Definition des Unternehmens Cash-Pool für die Durchführung der Vorteile des Cash-Pool, und die damit verbundenen steuerlichen und politischen Fragen kurz beschrieben. In diesem Magazin werden wir uns auf den Cash Pool Produkt Compliance-Fragen für weitere Studien zu konzentrieren.
Fiktive Pooling möglich ist in dem Land?
Was ist der Name des Cash-Pool? Fiktive Zusammenführung, die auch als virtuelle Cash Pool bekannt, suggeriert der Name der Gruppe ist interne Fonds ist ein virtuelles Dabei zusammen, und keine wesentlichen übertragen. Der Cash Pool im Namen jedes Kind von den Banken zur Abschreibung des Darlehens Kontostand, der Zinsbetrag basiert auf Account-Struktur auf die Netto-Position zu berechnen, die Bank-Gruppe nach dem Netto-Position Zinsen auf Einlagen zu zahlen oder Zinsen auf Überziehung. Fiktive Zusammenführung der Abwesenheit der verschiedenen Einheiten in den Transfer von Geldern beteiligt zu einem gewissen Grad, vereinfachte Verfahren für den Betrieb von Banken und Unternehmen, sparen eine Menge Kosten und die weitere Verbesserung der Effizienz der Fondsgesellschaften, so Advanced Financial Markt, den fiktiven Pooling ist ein weit verbreiteter Modus der Cash-Pool.
General Cash-Pool und vergleichen Sie den Namen des Cash-Pool-Diagramm
In China ist der Name des Grundsatzes der Cash-Pool nicht machbar. Wenn der Name des Cash-Pool-Implementierung würde Begegnung vielen politischen Fragen.
Die größte Herausforderung ist der inländische Zinssatz Kontrollsystem streng. Als Chinas Verordnung über die Zinsen, sind die Bank Einlagen-und Kreditzinsen von den Zentralbanken und Kreditzinsen und Einlagenzinsen der Unterschied zwischen den anderen auf dem internationalen Markt auf einem relativ hohen Niveau verschrieben. Wenn Sie den Namen des Cash-Pool wird Konglomerat Einlagen und Überziehungen führen Nutzung gegenseitig kompensieren und nicht belastet werden Überziehung Zinsen auf das Darlehen, die wahrscheinlich zu Konflikten mit den einheimischen Zinspolitik ist.
Gefolgt von dem Namen des Cash-Pool wird in steuerlichen Angelegenheiten beteiligt werden. Da der Cash-Pool-Darlehen haben eine Stempelsteuer pro Teilnehmer zu zahlen, wobei der Name des Cash-Pool wird nicht die tatsächliche Übertragung der Mittel auf operative Probleme, so dass Unternehmen müssen daher Stempelsteuer zahlen. Darüber hinaus ist die Cash-Pool in den allgemeinen Modus wird die sub-Konto die Zahlung der anvertrauten Teildarlehen-Konto für Zinserträge und Zahlungen auf das Darlehen durch Steuern von Fall zu Fall beauftragt werden, können nicht Netting-Siedlung, Unternehmensgruppen und als Grundlage für die Berechnung und Zahlung von Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer. Aber natürlich den Namen des Cash-Pool zu hinterlegen Zinsen und Darlehenszinsen wurden abgeschrieben, Senkung der gesamten Steuerlast. Dieses Verhalten ist leicht durch den Fiskus angefochten.
Auch in der People's Bank, "Allgemeine Regeln für Kredite" 第六十一条 eindeutig fest: Staatsunternehmen werden nicht gegen die Vorschriften oder eine verschleierte Kreditfinanzierung Unternehmen Darlehen. Unter dem Namen des Cash-Pool-Einlagen und Darlehen aus diesem Netz Siedlung geschrieben, führte zu rechtlichen Einheiten innerhalb der Gruppe, im Rahmen des freien Handels, der Transfer von Geldern, im Gegensatz zu den "Allgemeinen Bestimmungen für Kredite" der Anforderungen.
Daher kann die bestehenden rechtlichen Rahmenbedingungen und unter der Kontrolle von Zins-Steuer-System, im Namen des inländischen Marktes zu den Cash Pool eingeführt sagte zu heftigen Widerstand werden. Aber wir sollten beachten, dass der Name des Cash-Pool und Netze wie die internationale fortgeschritten und effizientes Cash-Management-Tool wurde weit verbreitet. Derzeit sind Chinas Großbanken ebenfalls begierig auf, dem Beispiel der fortschrittlichen Erfahrungen des Auslandes zu folgen, die Einführung des fiktiven Pooling-Produkte. Während Innenpolitik sind nicht förderlich für die Förderung der Name des Cash-Pool, die Banken bei der Entwicklung dieser Produkte, wenn es noch einige Grauzonen, aber wir können sehen, dass Chinas Finanzsystem regulatorischen Wandels konstant unter den Finanzmärkten ist in der schrittweisen Lockerung der Bühne, die entsprechenden innerstaatlichen Gesetze und Vorschriften sind auch im Gange ist, glaube ich, die Entwicklung mit chinesischen Charakteristika und die Lokalisierung von Cash-Management-Produkte verpflichtet ist, die zukünftige Kapital-Management-Trends zu werden.
Ob die kombinierte Erhebung der Stempelsteuer?
Laut Chinas Steuerrecht und die "Vorläufige Regelung der VR China stamp duty" Bestimmung in dem Darlehensvertrag, der Banken und anderer Finanzinstitute und Kreditnehmer (ohne Bankkredite) Darlehensverträge vom Darlehensnehmer zu unterzeichnende den Betrag von 0,5 extreme Abziehbilder, Steuern zahlen Menschen, die einen Vertrag unterzeichnen, Dokumente als einen Vertrag, mit Vertrag Abziehbilder verwendet.
Daher muss nach den Bestimmungen des anvertrauten Darlehen folgen die extreme Höhe der einzelnen Darlehen, eine Stempelsteuer von 0,5 zu zahlen, und jede Transaktion Lieferzeit. Cash-Pool-Darlehen über die wichtigsten Modus basiert internen Kapitalallokation. Die entstehen, weil der Kredit betraut Stempelsteuer fällig bei den Konzerngesellschaften und ihre Mitgliedsunternehmen vereinbart Seite bezahlen, in der Regel von der Aktivseite bezahlt, die Bank einbehalten.
Stempelsteuer in den meisten Fällen treten jedes Geschäft oder jeder muss einen Vertrag unterzeichnen zu zahlen. Aber die Cash-Pool ist eine spezifische Form der Darlehen der Kommission. Es ist eine Bank als Vermittler im Auftrag der viele zu viele Kredite. Der Cash-Pool, alle Sub-Accounts werden wahrscheinlich den Auftrag, Darlehen gewähren oder die von der Nachfrage nach Krediten in Auftrag gegeben werden. Im Cash-Pool-Struktur, die Sub-Fonds-Konto auf dem Programm oder nach den tatsächlichen Bedürfnissen der Unternehmen zu einer Obergrenze, die Balance mehrmals täglich auf das Programm gesetzt. Wenn der Sub-Kontostand das Ziel von mehr als Saldo wird es mehr als Teil der Kaution an den Master-Account oder dem frühesten Rückkehr des Darlehens Kreditaufnahme betraut. Tag, wenn die Zahlung über Kontoguthaben der ausländischen Tochtergesellschaften weniger als die Banken können ihre Berücksichtigung der Guthaben Ausgangsposition Grenze der Kontoüberziehung Betrag auf Konto von der Mutter gewährt wurden schließlich an die Kommission der Kredit-Tochter, das Bankensystem automatisch Mutter zurückgegeben Konto Unter-Account Geldtransfer zu gehen, um die Überziehung Betrag.
Kann in den Cash-Pool-Modell gesehen werden, werden die Unternehmen eine große Anzahl von täglichen, oft über die Zuweisung von Mitteln aus dem Programm haben und. Besonders die relativ große Unternehmensgruppe, die mehrere Sub-Accounts, täglich Cash-Pool-basierte Darlehen und die Höhe der Kommission stattgefunden haben ganz erheblich. Nach Ansicht der Kommission vor dem vorgenannten Darlehen eine Stempelsteuer auf jede Transaktion zu bezahlen, dann verpflichtet, eine große Menge von personellen und materiellen Ressourcen zu verbrauchen, so dass das Kommen des Cash-Pool, um ein effizientes Cash-Management-Logik zu fördern.
In der Tat, in den frühen "Vorläufige Regelung der VR China stamp duty" in den Bestimmungen von Artikel V gibt: Stempelsteuer eingeführt durch den Steuerpflichtigen nach den Bestimmungen der Berechnung der Steuerschuld auf ihren eigenen, angebracht eins mit Gebührenmarken zu kaufen und zu (die Aufkleber) die Zahlungsweise. Zur Vereinfachung der Verfahren Stanzen, einen größeren Betrag der geschuldeten Steuer oder bei denen häufige Stanzen, kann der Steuerpflichtige den Steuerbehörden beantragen, die Annahme einer Zahlung anstelle von Stempeln oder eine periodische Zahlungsweise. Soweit wir, dass in vielen Unternehmen haben die häufige und komplizierte Steuer realisiert, um die Stempelsteuer zu vermeiden, hat jedes Darlehen Buchhaltung betraut werden verstehen, sind Unternehmen mehr gemeinsames Konzept ist auf eine Provision vorab und Bankdarlehen zustimmen, und dann auf den lokalen Fiskus den Antrag eingereicht und aufzeichnen, die von den Steuerbehörden, dann den Gesamtbetrag nach der Stempelsteuer zahlen berechnet werden.
Allerdings Stempelsteuer in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des Bruttonationaleinkommens nicht in den Steuergesetzen niederschlagen, und wie Unternehmen und Banken am Ende auf den Gesamtbetrag zu bestimmen? Derzeit keine verwandten Artikeln als Referenz. Dann verwendet, um die Stempelsteuer Betrag zu einem gewissen Grad zu berechnen, ist es schwierig, die totale Unsicherheit vermeiden können Unternehmen weniger zahlen oder zahlen Stempelsteuer passieren, auch, um den Gesamtbetrag der Stempelsteuer Ergebnis ist nicht die Grundlage für die Berechnung der Steuer profitieren damit verbundenen steuerlichen Abteilung Aufsicht.
Wie stellt man die Zins-und Cash-Pool?
Im Rahmen des Cash-Pool-, Unter-Account auf das Hauptkonto übertragen für Kredite, Zinsen zu zahlen; dagegen betraut Sub-Accounts Darlehen zu meistern Rechnung zu gewähren, um Zinsen zu verdienen. Betraut Darlehenzahlung sub-sub-Konto Konto für Zinserträge und Zahlungen auf das Darlehen ist durch Steuern von Fall zu Fall beauftragt werden, nicht Netting Siedlung. Auch in Auftrag Darlehen Zinserträge müssen auch 5% der Körperschaftssteuer von der Bank einbehalten bezahlen. Und am Ende des Jahres, wenn die Zinserträge in versteuernden Einkommens, Berechnung der Körperschaftsteuer.
Kann in den Cash Pool zu sehen ist, die Zinserträge und Zinsaufwendungen Gewerbesteuer, eine wichtige Grundlage für die Einkommensteuer zu berechnen. Dann wird der Zinsertrag und Zinsaufwand ist, wie ein Zinssatz festzulegen ist?
Es gibt ungeschriebene Regel, zwischen dem Interbankengeschäft, dann sollte auf den Finanzmärkten, die Zinssätze beziehen, stimmte kommerzielle Kredite Offered Rate, nicht außergewöhnlich hoch oder ungewöhnlich niedrig. Aber hier sind die sogenannten hoch oder ungewöhnlich niedrig nicht unnormal ist am Ende, wie eine Band dann? Derzeit noch keine spezifischen explizit.
Zum jetzigen Zeitpunkt können wir die Kommission auf, wie die Kreditzinsen der entsprechenden Notifizierung fest-Datei nur die folgenden Abteilung aussehen:
Laut Zentralbank "über die Anpassung der Bank Einlagen-und Kreditzinsen Bekanntmachung unter den besonderen Umständen erforderlich" (silber [1989] 40): anvertrauten Darlehen Zinsen von ihren Kunden zu vereinbaren, aber das Maximum nicht überschreiten kann die People's Bank Zins-und variabel verzinslichen Darlehen im gleichen Zeitraum.
Laut "Der Zinssatz für Kredite von Finanzinstituten an die schwimmende Reihe von Fragen im Zusammenhang zu bemerken, zu erweitern" (silber [2003] Nr. 250), seit 2004, Geschäftsbanken, zu verlängern städtischen Genossenschaftliche Darlehen Zinssatz variabel Bereich [0.9,1.7], die Geschäftsbanken städtischen Genossenschaftliche, desto niedriger der Zinssatz für Kredite an Kunden als der Basiszinssatz durch den niedrigeren Koeffizienten von 0,9 multipliziert, indem die Obergrenze für die Benchmark-Koeffizient von 1,7 multipliziert; ländlichen Kreditgenossenschaften, die schwebende Palette von Kreditzinsen erweitert [0.9,2], das heißt, Kreditzinsen in ländlichen Kreditgenossenschaften Untergrenze für die Benchmark-Zinssatz mit dem Koeffizienten von 0,9, maximal Basiszinssatz der maximale Koeffizient 2 multipliziert.
Im Oktober 2004 hat die People's Bank Einlagen-und Kreditzinsen steigen deutlich, dass Finanzinstitute (ohne städtische und ländliche Kreditgenossenschaften) in dem jeweiligen Diskontsatz wird nicht mehr die Höchstgrenze festsetzen.
Also diese Weise die Einstellungen für die anvertrauten Kreditraten im Grunde gibt es keine obere und untere Grenze. Der Cash-Pool, den tatsächlichen Zinssätze für den geschäftlichen Einsatz ist von der Gruppe interner Selbst-Zinssatz vereinbart ist, in den Prozess, Banken in der Regel nicht eingreifen. Aber dies bedeutet nicht, dass Unternehmen können frei gesetzt die Preise innerhalb der zugewiesenen Mittel. Soweit wir wissen, hat einige Unternehmen eine solche Praxis: wenn die Kreditvergabe Unternehmen keinerlei finanzielle Verpflichtungen haben, nicht für ihre Darlehen erbracht, jedoch nicht weniger als im gleichen Zeitraum Sichteinlagen, Zinsen, zahlen weniger Umsatzsteuer, um den Verdacht zu vermeiden, dass, wenn das Kreditgeschäft selbst Finanzverbindlichkeiten, können ihre Kredite nicht unter die Anschaffungskosten der Anleihe, oder sie Verdacht der Verrechnungspreise platziert werden. Sobald der Zinssatz Mengen Verdacht interne Verrechnungspreise und Unterkapitalisierung würde die Steuer-und Auditing-Abteilungen der Frage bezogen werden.
Innerhalb des Cash-Pool, kann die Gruppe sich gegenseitig helfen Unternehmen betraut Darlehen, Schuldzinssatz indem verschiedenen Ebenen der Zinserträge übertragen niedrige Steuern Regionen in Sub-Accounts. Durch die Einstellung der gleichen hohen Darlehens Zinsen zu hohen Zinsen in der Region ereignete sich im sub-Konto, auf diese Weise ist es leicht, das Niveau der Steuerbelastung innerhalb der Gruppe zu manipulieren. 1. Januar dieses Jahres, die formale Umsetzung der Körperschaftsteuer Recht für solche eine ähnliche Situation auf einer Ad-hoc des "Special Tax Adjustments"-Sektion, die steuerliche Behandlung von verbundenen Unternehmen und anderen Anti-Maßnahmen zur Vermeidung gemacht spezifischen Bestimmungen zur weiteren Verbesserung und Stärkung der Unternehmen und verbundenen Unternehmen von den Bestimmungen der Steuerverwaltung, um zu verhindern, dass Transaktionen mit nahestehenden Personen zwischen verbundenen Unternehmen in der Gewinn-Verlagerung zu erreichen. Ein weiterer "Special Steueranpassung Management Verordnung (Trial)" Auch wird erwartet, dass in diesem Jahr eingeführt.
Doch für eine Reihe von Maßnahmen zur Bekämpfung der Steuervermeidung erlassen gibt es nicht ideal. Artikel 46 des neuen Steuergesetzes lautet: "Unternehmen aus verwandten Partei Schulden Investitionen und Kapitalbeteiligungen Anteil der vorgeschriebenen Kriterien von Interesse, bei der Berechnung des zu versteuernden Einkünfte dürfen nicht abgezogen werden." Aber am Ende ist die Standard- Wie viel Prozent? Derzeit gibt es keine entsprechende spezifische Bestimmungen. Für diejenigen, die bereits den Cash-Pool von Unternehmensgruppen, wird dies bald Standard gesetzt, ihre Geschäftstätigkeit in der Zukunft eine enorme Auswirkung.
Präsentieren auf dem inländischen Markt, der Cash-Pool-Produkte Business hat sich langsam begonnen, mit der Unternehmen der Gruppe erhöhte kapitalintensiven Management-Trends, ich glaube, dieses Produkt wird gute Entwicklungsperspektiven haben. Wegen Chinas Finanzmärkte einer strengen finanziellen Kontrollen, so dass diese internationale fortschrittliche und Bankprodukte nicht imstande sind, spielen eine wirklich effektiv. Die aktuellen gesetzlichen Bestimmungen und Vereinbarungen nicht Schritt mit dem Tempo der Produktentwicklung Cash Pool gehalten. Wie weitere regulatorische Reform, die Beschränkungen für die entsprechenden politischen Entspannung, Normen operativen Cash-Pool-Markt und andere Fragen sind beachtenswert. Ich glaube nur an die erweiterten Management-Erfahrung ausländischen Cash-Basis, kombiniert mit einheimischen Umweltgesetzen und-vorschriften zu einer besseren Compliance, Förderung des Unternehmens Cash-Pool-Produkte im chinesischen Markt Anwendungen.